Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Pegasus, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 121.7 milyon Euro net kâr açıkladı. Bu rakam, yıllık bazda %8,6'lık bir artışa işaret etse de, piyasa beklentilerinin altında kaldı. Net kârdaki bu artışta, güçlü ciro büyümesi, vadeli mevduat faiz gelirleri ve kur farkı gelirlerinin olumlu etkisi belirleyici oldu. Ancak, faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı giderleri ve ertelenmiş vergi giderleri net kârlılığı baskıladı. Finansal ve Operasyonel Performans Gelirler ve FAVÖK: Toplam satış gelirleri, Euro bazında yıllık %15 artışla 876 milyon Euro'ya yükselerek beklentilere paralel gerçekleşti. FAVÖK ise 254 milyon Euro ile beklentilerin hafif üzerinde geldi ve FAVÖK marjı %29,0 oldu. Yolcu Trafiği: Şirketin toplam yolcu sayısı, güçlü talep sayesinde yıllık %14 artışla 10.7 milyona ulaştı. Yolcu doluluk oranı ise 1.1 puan düşüşle %86,4 olarak gerçekleşti. Maliyetler: Yakıt giderlerindeki düşüşün etkisiyle toplam birim giderler (CASK) yatay seyrederken, yakıt hariç birim giderler personel giderlerindeki artış nedeniyle %12 yükseldi. 2025 Yılı Beklentilerinde Revizyon Pegasus, 2025 yılı hedeflerini revize etti: Kapasite (AKK): Büyüme beklentisi %12-14'ten %14-16'ya yükseltildi. Birim Gelir (RASK): "Orta tek haneli artış" olan beklenti, makro ve jeopolitik gelişmeler nedeniyle "orta tek haneli azalış"a çekildi. FAVÖK Marjı: "Yatay seyir/bir miktar artış" olan beklenti %26-27 seviyesine düşürüldü. Filo: Yıl sonunda filo büyüklüğünün 127 uçağa ulaşması planlanıyor. Değerlendirme ve Hedef Fiyat Net kârın beklentilerin altında kalmasına rağmen, operasyonel performanstaki güç ve büyüme stratejisi pozitif olarak değerlendiriliyor. Bu doğrultuda, Pegasus için 365,60 TL hedef fiyat ve "AL" önerisi korunmaya devam ediyor. Şirketin net borcu yıllık %2 düşüşle 2.70 milyar Euro'ya gerilerken, net nakit pozisyonu 693 milyon Euro'ya ulaştı.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri