Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Hedef Fiyatımız 365,60 TL, “AL” Tavsiyemizi Sürdürüyoruz Pegasus, 2025 yılında toplam AKK'nin %12–14 aralığında artmasını planlamaktadır. Şirket, piyasadaki dengeli talep-kapasite görünümünün devam edeceği varsayımıyla, toplam RASK için “orta tek haneli artış” öngörmektedir. Bu RASK beklentisi, doluluk oranında yatay veya sınırlı artış ve misafir başına yan gelirde yüksek tek haneli büyüme varsayımlarına dayandırılmaktadır. Şirket, yakıt hariç birim maliyetin (CASK) 2025’te, enflasyonist baskıların hafiflemesiyle, 2024’e kıyasla daha düşük seviyede olmak üzere yüksek tek haneli oranlarda artmasını beklemektedir. Yakıt fiyatlarında öngörülen ılımlı seyirle birlikte, toplam CASK için ise “orta tek haneli” artış öngörülmektedir. 2025 yılına ilişkin FAVÖK marjı beklentisi ise 2024’e göre yatay ya da sınırlı artış yönündedir. Pegasus, uçak filosuna ilişkin sipariş teslim planına göre 2025 yılı sonunda toplam filo büyüklüğünün 127 uçağa ulaşmasını planlamakta, bu kapsamda yıl içinde 9 adet A321NEO’nun teslim alınmasını öngörmektedir. Ortalama koltuk sayısının ise 2021’deki 191 seviyesinden 2029’da 228’e çıkması hedeflenmektedir. Yorum: Açıklanan 1Ç25 sonuçlarının, kısa vadede hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yaratmasını bekliyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri