Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Pegasus şirketini 2023/9A’lık finansal sonuçları ardından 12 aylık 1177,6 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi ile araştırma kapsamına dahil ediyoruz. Hisse senedi hedef fiyatına göre 62% getiri potansiyeli taşırken, 2024’de elde etmesini beklediğimiz 27.6 milyar TL FAVÖK ile 2024T FD/FAVÖK 5.0x çarpanına göre iskontolu işlem görüyor. Sabiha Gökçen Havalimanı’ndaki ikinci pistin açılışının orta-uzun vadede şirketin kapasitesini artırıcı etkisi, 2024 yılında uçak filosunda devam etmesi beklenen büyüme ile yeni nesil uçaklarla beraber yakıt tüketiminin azalarak kar marjlarının desteklenmesi ve 2024’de devam edebilecek güçlü turizm aktivitesinin sektörün defansif özelliklerini desteklemesi şirkete yönelik “AL” tavsiyemizin temel sebeplerini oluşturmaktadır. Diğer yandan THY’nin AJet markası ile düşük maliyetli hava taşımacılığı sektöründe rekabeti artırarak Pegasus’un pazar payını düşürme olasılığı değerlememiz üzerindeki en önemlirisk faktörü olarak belirtilebilir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri