Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Genel Görüşümüz – Mevsimsel olarak zayıf geçen ilk çeyrekte Pegasus, uluslararası uçuşların katkısıyla güçlü yolcu trafiği ve gelir artışı kaydetti. Yan gelirler geçen yıla göre önemli ölçüde artarken, personel giderlerindeki yükseliş FAVÖK marjındaki daralmanın ana nedeni oldu. Ancak bu daralma, beklentilerin altında gerçekleşti. İlk çeyrek sezon itibarıyla yılın en zayıf dönemi olduğundan, yılın geri kalanında toparlanma bekliyoruz. Şirket yönetimi 2025 öngörüsünü korurken, biz de tahminlerimizi değiştirmedik ancak döviz varsayımlarımızı güncelleyerek 12 aylık hedef fiyatımızı 320 TL’den 375 TL’ye yükselttik. “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Değerleme – Hisse son bir yılda %14 artış gösterirken, BIST-100 endeksine göre %24 daha iyi performans sergiledi. 2025 tahminlerimize göre hisse, 7,6x F/K ve 6,2x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri