OYAK Yatırım, TAVHL - TAV Havalimanları için hedef fiyatını 360 TL'den 460 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Oyak Yatırım
Hedef: 460.00 ₺
Potansiyel: %55.01
TAV Havalimanları, 2025’in üçüncü çeyreğinde 566 milyon euro ciro (%13 artış), 231 milyon euro FAVÖK (%18 artış) ve 125 milyon euro net kâr (%21 artış) açıkladı. Ciro, FAVÖK ve net kâr, şirketin analist tahminleriyle oluşturduğu piyasa beklentilerinin sırasıyla %4, %6 ve %22 üzerinde gerçekleşti. Antalya’daki yeni BTA catering operasyonları, Ankara’daki yeni imtiyaz, fiyat artışları, Almatı’daki ticari alan genişlemesi ve hizmet şirketlerinin katkısı faaliyet kaldıraç etkisini güçlendirdi. Operasyonel olarak beklentilerin üzerinde gelen finansalları, efektif vergi oranının %12’ye düşmesi (geçen yıl %18, bir önceki çeyrek %101) ve azalan kur farkı zararı da destekledi. Şirket, 2025 yatırım harcaması beklentisini daha detaylandırmak dışında diğer öngörülerini korudu. Buna göre, 2025 yılı toplam konsolide yatırım harcamasının 220–240 milyon euro aralığında (önceki beklenti 140–160 milyon euro artı Almatı Yeni Yatırım programının 2025 tutarı) gerçekleşmesi bekleniyor. Almatı Havalimanı yeni yatırım programının yaklaşık 315 milyon euro tutarında olması, 2027 yıl sonuna kadar büyük ölçüde tamamlanması ve 2025 yılı yatırım tutarının 70 milyon euro seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor. Jeopolitik gelişmeler, turizm hareketliliği, enflasyon, döviz kurları ve Gürcistan’daki imtiyaz süresinin uzatılıp uzatılmaması şirket için temel katalistler olarak öne çıkıyor. Güçlü çeyreklik sonuçların hisse performansını desteklemesi bekleniyor. Finansallar hakkındaki telekonferans bugün saat 18:00’de yapılacak. TAV için hisse başına 360 TL hedef fiyat korunurken, %43’lük yükselme potansiyeli nedeniyle tavsiye “Endeks Üzeri Getiri”ye yükseltildi. Görünüm olumludur.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
