Halk Yatırım, TRGYO-Torunlar GYO için hedef fiyatını 81,6 TL'den 94,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 94.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Torunlar GYO, 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarında beklentilerin altında net kâr açıklasa da, operasyonel performansı güçlü bir seyir izledi.
Finansal Sonuçlar
Net Kâr: Beklentilerin altında, 3,49 milyar TL net kâr elde edildi. Net kârdaki bu düşüşün temel sebebi 370 milyon TL'lik ertelenmiş vergi gideri oldu. Geçen yıl aynı dönemde şirket, Torun Tower projesinin satışından kaynaklanan zarar nedeniyle 6,24 milyar TL net zarar açıklamıştı.
Ciro ve FAVÖK: Net satış gelirleri, yıllık bazda %8,8 artışla 2,03 milyar TL'ye yükseldi ve beklentilerle uyumlu bir performans gösterdi. FAVÖK, beklentilerin üzerinde bir artışla 1,56 milyar TL'ye ulaştı. FAVÖK marjı ise %76,7 ile rekor seviyeye yükseldi. Bu artışta, brüt kâr marjındaki yükseliş ve operasyonel giderlerin etkin yönetimi etkili oldu.
Nakit Pozisyonu: Şirketin net nakit pozisyonu, bir önceki çeyreğe göre hafif bir düşüşle 15,6 milyar TL seviyesinde kalmasına rağmen, güçlü görünümünü korudu.
Değerlendirme ve Tavsiye
Torunlar GYO'nun operasyonel kârlılıktaki güçlü performansı, beklentilerin altında kalan net kâra rağmen olumlu karşılandı. Şirketin finansal sonuçlarının hisse performansı üzerinde 'sınırlı pozitif' bir etki yaratması bekleniyor. Bu güçlü operasyonel sonuçlar doğrultusunda, şirket için 12 aylık hedef fiyat 81,60 TL'den 94,50 TL'ye yükseltildi ve 'AL' tavsiyesi korundu.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
