Vakıf Yatırım, TRGYO-Torunlar GYO için hedef fiyatını 94,50 TL'den 105,0 TL'ye yükseltti, 'AL' tavsiyesini sürdürdü.
Vakıf Yatırım
Hedef: 105.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Torunlar GYO’nun 3Ç25 döneminde satış gelirleri piyasa beklentilerine paralel şekilde yıllık %15 artarak 2,5 milyar TL’ye yükseldi. Gelirlerin %68’i kira gelirlerinden oluştu. 9A25 döneminde ise satış hasılatı yıllık %7,4 artışla 6,7 milyar TL oldu. Bu dönemde 402 milyon TL’lik konut teslimi yapıldı.
Şirketin FAVÖK’ü yıllık %7,2 artışla 1,57 milyar TL’ye, 9A25 FAVÖK’ü ise %5,1 artışla 4,55 milyar TL’ye çıktı. Ancak FAVÖK marjı yıllık 4,8 puan gerileyerek %63,1’e indi. Net kar yıllık %28,6 azalışla 2,1 milyar TL oldu ve 2,7 milyar TL’lik piyasa beklentisinin altında kaldı. 339 milyon TL vergi gideri ile 1,6 milyar TL net parasal kayıp karlılığı baskıladı. Diğer faaliyet gelirleri 116 milyon TL seviyesinde kaldı. Buna rağmen şirket geçen yılki 2,15 milyar TL zarardan bu yılın 9 ayında 6,7 milyar TL net kara geçti. Net nakit pozisyonu çeyreksel bazda %11,6 artarak 17,4 milyar TL’ye yükseldi. 727 milyon TL’lik yatırım harcamasının %59’u 5. Levent 2. Etap projesine yapıldı.
2025 yılı için satış geliri hedefi 18,7 milyar TL olup, bunun 10,1 milyar TL’si konut ve ofis satışlarından, 6,8 milyar TL’si kira gelirlerinden gelmesi bekleniyor. FAVÖK hedefi ise 11,4 milyar TL seviyesinde.
Şirket, FAVÖK’te hafif iyileşme göstermesine rağmen net karlılığında düşüş yaşadı. Son bir ayda BIST 100’e göre %5,8, son üç ayda %7,8 pozitif getiri sağladı. Hedef fiyat 94,50 TL’den 105 TL’ye yükseltildi; kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” tavsiyesi korundu.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
