Türk Telekom, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 59,2 milyar TL gelir, 26,64 milyar TL FAVÖK ve 10,24 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuçlar, hem piyasa hem de kurum beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Satışlar yıllık bazda %10,7 artarken, UFRYK 12 hariç büyüme oranı %9 oldu. Sabit genişbantta %14,3, mobil segmentte ise %13,2 büyüme kaydedildi. TV ve kurumsal veri gelirlerinde artış yaşanırken, sabit ses ve uluslararası gelirlerde düşüş görüldü.
Toplam abone sayısı yıllık %5,6 artışla 56,2 milyona çıktı. Mobil tarafta 2,3 milyon net abone kazanımıyla tarihinin en yüksek çeyreklik büyümesi gerçekleşti. Faturalı abone oranı %77,8’e yükseldi. ARPU güçlü seyrini korurken, mobilde yıllık %7,8, sabit genişbantta ise %12,6 artış kaydedildi. Bu artış, fiyat düzenlemeleri, yeni müşteri kazanımları ve tarife değişimlerinden kaynaklandı.
Kârlılık tarafında marjlarda hem çeyreklik hem yıllık bazda iyileşme yaşandı. Faiz oranlarındaki düşüş, hedge maliyetlerindeki azalma ve faaliyet giderlerinin düşük seyri, güçlü FAVÖK ve net kâr performansını destekledi. FAVÖK ve net kâr sırasıyla 26,6 milyar TL ve 10,2 milyar TL ile piyasa beklentilerini aştı.
Borç yapısında önemli bir değişim olmazken, 2026’dan itibaren BTK’ya yapılacak toplam 2,5 milyar dolarlık imtiyaz ödemesinin 10 yıla yayılacak olması finansal açıdan yönetilebilir bulundu. 5G yatırımları ve imtiyaz sözleşmesi kapsamında çarpanların kademeli olarak artması, ancak 2027’nin ikinci yarısında normale dönmesi bekleniyor.
Türk Telekom, 3Ç25 itibarıyla 0,64x Net Borç/FAVÖK oranıyla işlem görüyor. Genel olarak finansal sonuçlar pozitif değerlendiriliyor. Güçlü müşteri kazanımı, artan ARPU, sürdürülebilir kârlılık ve fiberleşme süreci ile birlikte şirket için 82,1 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi korunuyor. Şirket ayrıca 4Ç25 için FAVÖK marjı beklentisini %41’den %41,5’e yükseltti.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
