Türk Telekom (TTKOM), 2025’in ikinci çeyreğinde hem piyasa hem de kurum beklentilerinin üzerinde güçlü sonuçlar açıkladı. Gelirler yıllık %13,2 artarken, sabit genişbant %19, mobil segment %15 büyüdü. Kurumsal data gelirleri ise %24 artışla dikkat çekti.
Toplam abone sayısı %2,9 artarak 54,2 milyona ulaştı. Mobil segmentte yıllık 2,2 milyon net abone artışı ve 810 bin faturalı abone kazanımıyla son yılların en iyi çeyreği gerçekleşti. Mobil reel ARPU %8,3, sabit ARPU %16,9 artış gösterdi.
Kârlılık tarafında, güçlü ARPU ve abone artışı, maliyet optimizasyonu sayesinde sürdü. FAVÖK marjının %40 civarında korunması bekleniyor. 2025 ve 2026 için sırasıyla 93,6 milyar TL ve 121,5 milyar TL EBITDA öngörülüyor.
İmtiyaz sözleşmesinin uzatılması sonrası borçlulukla ilgili endişeler olsa da yönetim, finansal yapının sağlam ve yatırım planlarının dengeli olduğunu açıkladı. 5G yatırımları ve fiberleşme süreci kârlılığa destek verecek. Baz istasyonlarının %55’inin fiberleşmiş olması pozitif görülüyor.
???? Sonuç: Güçlü finansallar, artan abone tabanı ve sürdürülebilir kârlılık sayesinde TTKOM için beklentiler yukarı yönlü revize edildi. 82,1 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesi veriliyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
