Ziraat Yatırım, TTKOM-Türk Telekom için hedef fiyatını 93.9 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Ziraat Yatırım
Hedef: 93.90 ₺
Potansiyel: %46.83
Türk Telekom, 3Ç2025’te net dönem kârını yıllık bazda %158 artırarak 10.243mn TL’ye çıkardı (Piyasa Beklentisi: 6.184mn TL). Böylece şirketin 9A2025 net dönem kârı 21.333mn TL oldu (9A2024: 12.595mn TL).
Şirketin satış gelirleri yıllık %10,7 artışla 59.522mn TL’ye yükseldi. Ciro büyümesine en yüksek katkıyı sabit internet ve mobil segmentleri sağladı. Segment bazında sabit genişbant gelirleri %14,3, mobil gelirler %13,2, TV gelirleri %20,7 ve kurumsal data gelirleri %30,7 arttı. Sabit ses gelirleri %1,3, uluslararası gelirler %40,4 ve diğer gelirler %14,2 geriledi. ARPU büyümesi yüksek baz etkisiyle normalleşse de güçlü kalmaya devam etti.
Brüt kâr %19,4 artışla 26.665mn TL’ye ulaştı; brüt kâr marjı 3,3 puan artarak %44,8’e yükseldi. Operasyonel giderler %7 düşüşle 10.949mn TL’ye geriledi. Diğer faaliyetlerden 578mn TL gider yazılmasıyla faaliyet kârı 15.138mn TL oldu.
FAVÖK %22,7 artışla 26.703mn TL’ye yükseldi ve FAVÖK marjı %44,9 olarak gerçekleşti. Yatırım faaliyetlerinden 116mn TL gelir elde edildi. Finansman giderleri 5.146mn TL olurken, parasal kazanç 3.928mn TL seviyesinde gerçekleşti. 3.531mn TL vergi gideri sonrası net dönem kârı 10.243mn TL olarak açıklandı.
2025 yılı beklentilerinde gelir büyümesi hedefi (%10) ve yatırım harcamalarının ciroya oranı (%29) korunurken, FAVÖK marjı beklentisi %41’den %41,5’e revize edildi.
Genişbant tarafında toplam abone sayısı yıllık %1,2 artarken, ARPU %12,7 yükseldi. Genişbant gelirleri 18.295mn TL ile yıllık %14 büyüdü. Sabit ses hatları %8,9 azalarak 7,06mn seviyesinde gerçekleşti; ARPU %8,7 artarak 98,7 TL oldu. Toplam sabit ses gelirleri 2.113mn TL olarak kaydedildi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
