Ziraat Yatırım, TCELL-Turkcell için hedef fiyatını 158.5 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Ziraat Yatırım
Hedef: 158.50 ₺
Potansiyel: %37.83
Turkcell, 3Ç2025’te net dönem kârını 5,40 milyar TL olarak açıkladı ve bu, piyasa beklentisi olan 5,13 milyar TL’nin üzerindedir. Geçen yılın aynı döneminde kâr 19,0 milyar TL seviyesindeydi. Böylece 9A2025 net kârı 13,4 milyar TL’ye geriledi (9A2024: 27,4 milyar TL).
Satış gelirleri yıllık %11,1 artışla 56,6 milyar TL’ye yükseldi. Gelir artışında ARPU büyümesi, genişleyen abone portföyü, müşterilerin üst paketlere taşınması ve Techfin segmentinin güçlü performansı etkili oldu. Techfin’de Paycell gelirleri %41,7 artış gösterdi. Turkcell Türkiye gelirleri ise bireysel, kurumsal ve toptan segmentlerdeki fiyat optimizasyonları ve bulut hizmetleri büyümesiyle desteklendi.
Ticari faaliyetlerden brüt kâr %23,2 artarak 16,7 milyar TL’ye, brüt marj %29,5’e yükseldi. Operasyonel giderler %20,2 artışla 6,7 milyar TL olurken, diğer faaliyet gelirleri 4,56 milyar TL kaydedildi. Bu sayede faaliyet kârı 15,3 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK %10,5 artışla 26,7 milyar TL’ye yükseldi ve FAVÖK marjı %43,9 seviyesinde gerçekleşti. Yatırım faaliyetlerinden 2,12 milyar TL net gelir elde edildi. Net finansman giderleri 8,2 milyar TL, parasal kayıp 355 milyon TL ve vergi gideri 2,69 milyar TL olarak gerçekleşti.
Turkcell, 2025 beklentilerini revize ederek gelir artışını %10, FAVÖK marjını %42–43 ve operasyonel yatırım harcamalarının satışlara oranını %23 olarak öngörüyor. Veri Merkezi ve Bulut segmenti için gelir artışı beklentisi ise %43’e yükseltildi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
