Alnus Yatırım, GARAN-Garanti BBVA için hedef fiyatını 177 TL'den 186 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

143.40 ₺

Hedef Fiyat

186.00 ₺

Potansiyel Getiri

%29.71

Perşembe, 30 Ocak 2025

Güncel Fiyat 143,40 ₺

En Yüksek Tahmin

204,58 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

176,49 ₺

En Düşük Tahmin

142,43 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%23.08

Kurum Sayısı 23

Al 14

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 4

Tavsiye Yok 3

Perşembe, 30 Ocak 2025 00:00

Bankanın 2025 Faaliyet Planı’nda; ‘Yıllık TL Kredi Büyümesi’ beklentisi, ortalama TÜFE oranından büyük olarak öngörülmektedir. ‘Yıllık Yabancı Para (ABD Doları bazında) Kredi Büyümesi’ ise %10-12 düzeyinde olması beklenmektedir. ‘Kur Etkisi Hariç Net Kredi Riski Maliyeti’nin tahmini olarak %2,0-2,5 civarında olması öngörülmektedir. ‘Swap Fonlama Giderleri Dahil Net Faiz Marjı’ için bankanın öngörüsü, %3’ün üzerinde bir artışa işaret etmektedir. ‘Yıllık Solo Bazda Net Ücret ve Komisyonlar’ için de büyümenin, ortalama TÜFE oranından büyük olması beklenmektedir. ‘Yıllık Solo Bazda Komisyon/Gider Oranı’nın %80-85 civarında olacağı, son olarak ise ‘Ortalama Özkaynak Kârlılığı’nın %30-32 bandında gerçekleşmesi tahmin edilmektedir. TCMB’nin %32,00 seviyesine kadar devam etmesini öngördüğümüz faiz indirimlerinin, bankanın kredi-mevduat makasında oluşturmasını beklediğimiz iyileşmeyle birlikte, net kâr ve faiz marjlarının olumlu yönde etkilenmesini bekliyoruz. Bankanın ileriye dönük beklentileri kapsamında oluşturduğumuz değerleme ile bankanın hisseleri için 12 aylık periyodu kapsayan hedef fiyatımızı 177,00 TL seviyesinden 186,00 TL’ye yükseltiyor ve ‘AL’ olan tavsiyemizi koruyoruz.