Vakıf Yatırım, GARAN-Garanti BBVA için hedef fiyatını 198 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 198.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Garanti Bankası, 2025’in üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde 30,4 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuçla banka, çeyreklik bazda %7,4, yılın ilk dokuz ayında ise %25,6 kâr artışı kaydederek toplam 84 milyar TL net kâra ulaştı. Ortalama özkaynak kârlılığı %30,9 seviyesinde gerçekleşti.
Üçüncü çeyrekte net faiz gelirleri swap dahil %23,7 artışla 36,9 milyar TL’ye çıktı ve net faiz marjı 70 baz puan yükseldi. Swap fonlaması artarken, swap giderleri 2,9 milyar TL’den 8,5 milyar TL’ye çıktı. TL kredi-mevduat makası sabit kaldı. Ödeme sistemleri kaynaklı büyüme sayesinde komisyon gelirleri çeyreklik %10 artışla 38 milyar TL’ye ulaştı. Net kredi riski maliyeti ise 133 baz puandan 161 baz puana yükseldi.
TL krediler çeyreklik %10,8 arttı ve büyümenin ana kaynağını tüketici kredileri ile bireysel kredi kartları oluşturdu. Bankanın TL kredi pazar payı %21,7’den %22,0’ye çıktı. TL mevduat büyümesi %1,4 ile sınırlı kalırken, vadesiz mevduatlar %11 artış gösterdi. YP mevduatlar ise altın fiyatlarındaki yükseliş ve KKM dönüşleri sayesinde %8,9 arttı. Takipteki krediler oranı %3,0’dan %3,2’ye sınırlı bir artış gösterdi. 3. çeyrekte 4,68 milyar TL tutarında takipteki kredi satışı gerçekleşti. Sermaye yeterlilik oranı ise %18,8’e yükseldi.
Banka, 2025 yıl sonu beklentilerini revize etti. TL kredi büyüme hedefi ortalama TÜFE’ye paralel tutulurken, YP kredi büyüme hedefi %16–19 aralığına çıkarıldı. Net kredi riski maliyeti hedefi <%2 seviyesine çekildi. Net faiz marjı beklentisi ise önceki +%3,0 artış tahmininden +%1,5–2 bandına revize edildi. Ücret ve komisyon gelirlerinde artışın, ödeme sistemlerindeki güçlü performansla birlikte ortalama TÜFE’nin üzerinde devam etmesi bekleniyor.
Genel olarak, banka güçlü kârlılığını korurken, 2025 yılı için ortalama özkaynak kârlılığı beklentisi %30–32 aralığında, alt banda yakın bir seviyede kalmaya devam edecek.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
