AiFin
HALKB - TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

39.46 ₺

Hedef Fiyat

50.96 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Al
1
Salı, 22 Temmuz 2025
Güncel Fiyat 39,46 ₺
En Yüksek Tahmin
100,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
50,80 ₺
En Düşük Tahmin
32,50 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%28.73
Kurum Sayısı 13
2
5
1
4
1
Salı, 22 Temmuz 2025

Marbaş Menkul, HALKB-Halkbank için tavsiyesini 50,96 TL hedef fiyat ile "al" olarak başlattı

Marbaş Menkul Değerler Hedef: 50.96 ₺ Potansiyel: %0.00
Halkbank (HALKB), düşük yabancı para (YP) fonlamasına rağmen güçlü finansallarını korumaya devam ediyor. Odak noktası devam eden dava olsa da, Halkbank kendi faaliyetleriyle dikkat çekiciliğini sürdürüyor. Dava Süreci ve Finansal Güç 2019'dan bu yana devam eden dava sürecinin artık bir sonuca doğru ilerlediğini görüyoruz. Bu bağlamda, beklentilerin aksine -varsa- oluşacak her türlü kararın belirsizliği ortadan kaldıracağını vurgulamak önemli. Yabancı Para Fonlama ve Sermaye Yeterliliği Sektörün aksine düşük YP fonlama miktarına sahip olan Halkbank, geçtiğimiz günlerde 700 milyon dolarlık bir AT1 ihracı gerçekleştirdi. Bu ihracın 2. çeyrek finansallarında etkisini görmekle birlikte, sermaye yeterlilik oranına 150 baz puan pozitif katkı sağlayacak. Bu yıl içinde ikinci bir fonlama aksiyonu daha bekleyebiliriz. YP fonlama tarafında sektörün oldukça altında kalan Halkbank'ın dava süreci, yabancı kurumlar tarafından ikincil plana itilmesi gibi nedenlerle %3-4 seviyelerinde olan YP fonlama oranı, sektör genelinde %18'leri buluyor. Belirsizliklerin ortadan kalkmasıyla hızla fonlama aksiyonu almasını beklediğimiz Halkbank, bu fonlamalarda sektöre yaklaşırsa kendine yeni bir büyüklük kazandırabilir. Geçiş Çeyreği ve Gelecek Beklentileri Bu çeyrek bir geçiş çeyreği olacak. YP ve TÜFE'ye endeksli ürünlerin katkısıyla ayakta kalan finansallarda, bir defaya mahsus operasyonel gider artışları ve 130 baz puanlık bileşik spread daralması nedeniyle çeyrekten çeyreğe bir daralma beklesek de, yıllık bazda düşük baz etkisiyle finansal performansın ayakta kalacağını öngörüyoruz. Haziran ayının etkili olduğu 2. çeyreğin ardından, önümüzdeki 3. çeyreğin önemli bir düşük baz etkisi yaratacağını belirtmekte fayda var. Spreadlerde 300 baz puan üzeri bir daralma olmadığı sürece 3. çeyrekte daha kötü bir finansal performans beklemiyoruz. Sıkı faiz sürecinde ayakta kalan net faiz marjının beklenenden daha hızlı iyileşerek beklentilerimize ek olarak pozitif yakınsayabileceğini düşünüyoruz.

Hedef Fiyat Değişim Grafiği

Geçmiş Hedefler

HALKB - TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

39.46 ₺

Hedef Fiyat

50.96 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Al
1
Salı, 22 Temmuz 2025
Reklam Alanı
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Partnerlerimiz Videolar Blog İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store