Ziraat Yatırım, ISCTR-İş Bankası C için hedef fiyatını 22.82 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Ziraat Yatırım
Hedef: 22.82 ₺
Potansiyel: %0.00
İş Bankası’nın 3Ç2025 net dönem kârı çeyreksel bazda %18 düşerek 14,2 milyar TL oldu (piyasa beklentisi: 14,1 milyar TL). Böylece 9A2025 net kârı %27 artışla 44 milyar TL seviyesine ulaştı.
Fonlama maliyetlerindeki düşüş sayesinde net faiz gelirleri %72 artarak 25,6 milyar TL’ye çıktı. Net ücret ve komisyon gelirleri %10 artışla 36 milyar TL oldu. Buna karşın, karşılık giderlerinin %47 artarak 15,9 milyar TL’ye, operasyonel giderlerin %11 artarak 38,3 milyar TL’ye yükselmesi kârlılığı baskıladı. Ayrıca iştirak gelirlerinde baz etkisi kaynaklı düşüş görüldü.
Banka bu çeyrekte 4,9 milyar TL ticari zarar yazdı. 235 milyon TL vergi geliri sonrası net kâr 14,2 milyar TL olarak açıklandı.
Net faiz marjı (NFM) TL mevduat maliyetlerindeki düşüşün etkisiyle 105 baz puan artarak %2,77 seviyesine yükseldi. TL kredi-mevduat makası 150 baz puan genişledi. Özsermaye kârlılığı ise %15,3 oldu (önceki: %20,2). Banka yıl sonu için ortalama %25 özsermaye kârlılığı öngörüsünü koruyor.
İş Bankası yıl sonu için kümülatif net faiz marjında 350 baz puan artış, yıl sonu çıkış net faiz marjında ise %5 seviyesini hedefliyor. Sorunlu kredi oranı beklentisi %3, kredi risk maliyeti tarafında ise yukarı yönlü riskler vurgulanıyor. Net ücret ve komisyon gelirlerinde güçlü seyrin sürmesi bekleniyor. Banka yıl sonu enflasyon tahminini %31–32, politika faiz beklentisini %38 olarak paylaşıyor.
çeyrekte TL krediler %9 büyüdü; tüketici ve KOBİ kredilerinde artış sürerken, TL ticari-kurumsal kredilerde %9 daralma yaşandı. YP krediler dolar bazında %5 arttı. TL mevduatlar %9, YP mevduatlar %3 büyüdü. Kredi-mevduat oranı 70 baz puan düşerek %76,4 oldu.
Takipteki kredi oranı sadece 15 baz puan artarak %2,67 seviyesine çıktı. Takipteki kredi karşılık oranı %57,7 seviyesine geriledi. 2. aşama kredi oranı %10,5’e yükseldi. Sermaye yeterlilik oranı BDDK düzenlemeleriyle %17,85’e çıktı; bu yükselişe net kâr 50 baz puan, Tier 2 ihracı 72 baz puan katkı verdi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
