AiFin
VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

34.64 ₺

Hedef Fiyat

36.77 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
1
Salı, 22 Temmuz 2025
Güncel Fiyat 34,64 ₺
En Yüksek Tahmin
58,50 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
46,00 ₺
En Düşük Tahmin
33,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%32.78
Kurum Sayısı 18
10
1
3
3
1
Salı, 22 Temmuz 2025

Marbaş Menkul, VAKBN-VakıfBank için tavsiyesini 36,77 TL hedef fiyat ile "al" olarak başlattı

Marbaş Menkul Değerler Hedef: 36.77 ₺ Potansiyel: %0.00
Bankacılık sektöründe bir sakinleşme çeyreği yaşandı. VakıfBank (VAKBN) özelinde, mevduatlarda görülen göreceli yüksekliğe karşılık kredilerde bir miktar yavaşlama ile denge sağlanmaya çalışılıyor. Özellikle TÜFE'ye endeksli ürünlerin katkısıyla bankanın net faiz gelirlerindeki artış devam ediyor. Güçlü aktifleriyle geleceğe yönelik iyimser mesajlar verilmeye devam ediliyor. TÜFE'ye Endeksli Menkul Kıymetler Değerlemesi ve Swap Maliyetleri TÜFE'ye endeksli menkul kıymetlerin değerlemesi sektör ortalamasının altında kalmaya devam ediyor. İlk çeyrekte %23,6 olarak takip edilen TÜFE'ye endeksli menkul kıymetlerin değeri, %26,1'e revize edildi. Yıl sonunda Orta Vadeli Program'dan (OVP) ayrışmayan ancak bir miktar esneklik sağlayan bir yapı görebiliriz. Swap maliyetlerinde beklendiği gibi bir artış var. Sektörde yaşanan fonlama zorluklarıyla birlikte, önceki çeyrekte sınırlı miktarda swap geliri yazan VakıfBank'ta beklendiği gibi swap maliyeti oluştu. Bu durum, ticari kârı önemli ölçüde etkiledi. Swap maliyetlerine rağmen net faiz marjlarında Halkbank (HALKB) gibi ayakta kalma eğilimi sürüyor. Gelecek dönemde faiz indirimi sürecinin başlamasıyla birlikte VakıfBank özelinde de hızlı bir iyileşme beklemeye devam ediyoruz. Operasyonel Giderler ve Karşılıklar Operasyonel giderlerde sektörün biraz üzerinde bir artış izlendi. VakıfBank özelinde, toplu iş sözleşmesinin sektörün aksine Mayıs ayında yapılması nedeniyle operasyonel giderlerde beklenenden daha fazla artış kaydedildi. Bu duruma rağmen, karşılık giderlerindeki düşüşler sayesinde (aşama 1 ve 2'deki düşüşler doğrultusunda karşılık iptalleriyle) giderlerdeki güçlü artış önemli ölçüde telafi edilmiş görünüyor. Bu azalmaya rağmen, karşılık giderlerinde güçlü bir seyir görmeye devam ediyoruz. Bu durum, 130 baz puan bandında bir kredi risk maliyetine neden oluyor.

Hedef Fiyat Değişim Grafiği

Geçmiş Hedefler

VAKBN - TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Son Fiyat

34.64 ₺

Hedef Fiyat

36.77 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
1
Salı, 22 Temmuz 2025
Reklam Alanı
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Partnerlerimiz Videolar Blog İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store