Ata Yatırım, ISCTR - Türkiye İş Bankası için hedef fiyatını 26,00 TL'den 23,36 TL'ye düşürdü, tavsiyesini AL olarak korudu.
İş Bankası, Türkiye'nin en büyük özel bankası olarak geniş şube ağı, güçlü dijital altyapısı ve çeşitlendirilmiş gelir tabanıyla sektörde lider konumunu korumaktadır. Banka'nın iştirak portföyü ve Şişecam, Anadolu Grubu gibi değerli varlıkları net aktif değerine önemli katkı sağlıyor. Yüksek fonlama maliyetleri ortamında aktif-pasif yönetimi stratejik önem taşıyor.
2026 tahmini bazında net kar 85.650 milyon TL olarak öngörülürken yıllık bazda %29 düşüş bekleniyor. Özsermaye karlılığı 2026'da %16 ve 2027'de %19 seviyesinde tahmin ediliyor. F/K çarpanı 3,8x, F/DD ise 0,6x ile oldukça cazip değerleme seviyelerinde işlem görüyor.
Hedef fiyat 26,00 TL'den 23,36 TL'ye düşürülürken AL tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 12,89 TL üzerinden %83 yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor ki bu bankacılık sektöründeki en yüksek potansiyellerden biri. Holding değerinin yeniden keşfi ve faiz indirim döngüsü temel katalizörler olarak değerlendiriliyor.
