Şeker Yatırım, ULKER-Ülker için hedef fiyatını 170 TL, tavsiyesini al olarak belirleyerek takip listesine ekledi
Şeker Yatırım
Hedef: 170.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Ülker Bisküvi’yi “AL” önerisi ile takip listemize ekliyoruz.
Ülker Bisküvi'nin pay başına hedef değer tespitinde Çarpan Analizi ve İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) yöntemleri kullanılmıştır. Değerleme çalışmamızda İNA yöntemine %60, çarpan analizine ise %40 ağırlık verilmiştir. Bu doğrultuda yapılan analizler sonucunda, Şirket için 62.777 milyon TL hedef özsermaye değerine ulaşılmış, buna bağlı olarak pay başına hedef fiyat 170,00 TL olarak hesaplanmıştır.
Ülker, 2025T tahminlerine göre 3,1x F/K ve 3,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmekte olup, sektör ortalamalarının (medyan 2025T F/K 7,3x ve FD/FAVÖK 7,7x) oldukça altında işlem görmektedir. Hedef fiyatımıza göre, 02.06.2025 tarihli 105,50 TL kapanış fiyatına kıyasla %61,14 yükseliş potansiyeli sunması nedeniyle Ülker için “AL” tavsiyesi veriyor ve Şirket’i takip listemize ekliyoruz.
Temettü kararı:
Şirket, 19.06.2025 tarihinde hak kullanım tarihi olmak üzere, 23 Haziran 2025’te hisse başına brüt 8,06 TL (net 6,85 TL) nakit temettü dağıtma kararı almıştır. Bu temettü, rapor tarihi itibarıyla %6,50 temettü verimine işaret etmektedir.
2025 yılı beklentileri:
Şirket, 2025 yılında yıllık bazda %3 (+/-1 puan) net satış büyümesi hedeflemekte olup, FAVÖK marjının ise %17,5 (+/- 0,5 puan) seviyesinde gerçekleşmesini beklemektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
