Ak Yatırım, Yataş için hedef fiyatını 60 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 60.00 ₺
Potansiyel: %0.00
, 2Ç23’de beklentilerin üzerinde yıllık %63 artışla 207 milyon TL
net kar açıkladı (Ak Yatırım: 174mn TL; Piyasa: 161mn TL). Beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen diğer gelir/gider
kalemi ve operasyonel karlılık net kar tarafındaki sapmada etkili oldu. 2Ç23 satış gelirleri, beklentilere paralel, yıllık
%59 artışla 2.585 milyon TL gerçekleşti. (Ak Yatırım: 2.610mn TL; Piyasa:2.610mn TL). Yurt dışı satışları bir önceki
yıla göre %52 artarak 248 milyon TL'ye ulaştı ve toplam brüt satışlar içindeki payı %8 oldu. Yurt içi bayi sayısı 11
yeni mağazanın eklenmesiyle 654'e yükseldi. 2Ç23 FAVÖK, beklentilerin hafif üzerinde yıllık %67 artışla 370 milyon
TL oldu (Ak Yatırım: 356mn TL; Piyasa: 349mn TL). 2Ç23 net borç, büyük ölçüde işletme sermayesi ihtiyacı
nedeniyle 1Ç23'deki 1.402 milyon TL'den, 1.703 milyon TL'ye yükseldi. Net işletme sermayesinin satışlara oranı
%19,5’e yükseldi (1Q23: %16,5). 2023 hedeflerinde aşağı yönlü revizyon: Yataş, 2023’de 11,0-11,5 milyar TL ciro
(önceki: 11,0-12,0mlyr TL), TRFS 16 etkisi hariç 1,40-1,50 milyar TL FAVÖK (önceki: 1,50-1,75mlyr TL), 0,8-0,9
milyar TL net kar bekliyor (önceki: 0,9-1,0mlyr TL). Şirket, 2023’de 185 yeni mağaza açmayı (5 kendi işlettiği, 135
yurt içi ve 45 yurt dışı bayilik) öngörüyor (önceki: 240 yeni mağaza; 5 kendi işlettiği, 190 yurt içi ve 45 yurt dışı
bayilik). Yorum ve değerleme: Vergi finansalları sonrası güçlü hisse performans nedeniyle, 2Ç23 sonuçlarına nötr
bir piyasa tepkisi bekliyoruz. Yataş için tahminlerimiz ve hedef fiyatımızda bir revizyona gitmedik. Hisse başı 60,0
TL 12 aylık fiyat hedefimizi ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
