Halk Yatırım, YATAS-Yataş için hedef fiyatını 40,35 TL'den 36,8 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 36.80 ₺
Potansiyel: %0.00
Operasyonel karlılık beklentimizin altında kaldı. Yataş, 4Ç24'te kurum beklentimiz olan 446 mn TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 412 mn TL'nin altında, yıllık bazda %34,9 artışla 407 mn TL FAVÖK kaydederken; FAVÖK marjı yıllık bazda 0,9 puan azalışla %10 seviyesinde gerçekleşti. Operasyonel marjlar, beklentimiz ile uyumlu, piyasa beklentisinin ise 0,6 puan üzerinde gerçekleşmeye işaret ediyor. Brüt kar marjı ise yıllık bazda %3,9 azalışla 1.380 mn TL seviyesinde gerçekleşirken, brüt kar marjı yıllık bazda 8,9 puanlık iyileşme ile %33,8 seviyesine yükseldi. Yıllık bazda brüt kar marjındaki iyileşmede, etkin maliyet yönetimi etkili oldu.
Yataş için 40,35 TL seviyesinde bulunan 12 aylık hedef fiyatımızı 36,80 TL'ye revize ediyor ve ‘AL’ yönündeki tavsiyemizi sürdürüyoruz. Beklentimizin altında kalan finansal sonuçların ardından, gelecek dönem projeksiyonlarımızı gözden geçiriyoruz. Bu doğrultuda, Yataş için 40,35 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı 36,80 TL'ye revize ediyor ve ‘AL’ yönündeki tavsiyemizi sürdürüyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
