Halk Yatırım, YATAS-Yataş için hedef fiyatını 36,85 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 36.85 ₺
Potansiyel: %0.00
Yurt İçi ve Yurt Dışı Mağaza Sayısı Artış Gösterdi
Yurt içinde toplam mağaza sayısı 819’a ulaştı. Yataş’ın Mart sonu itibariyle kendisine ait perakende mağaza sayısı 97 oldu. 2024 sonundaki 709 bayi sayısı, 722’ye ulaştı. Türkiye genelinde, kendine ait mağazalar ve bayilerle birlikte toplam mağaza sayısı 809’dan 819’a çıktı. Mart sonu itibariyle yurtdışında corner mağazalarla birlikte toplamda ulaşılan mağaza sayısı 287’ye (2024: 280) yükseldi.
Operasyonel Karlılık Beklentimizin Hafif Altında
Yataş, 1Ç25’te kurum beklentimiz olan 411 milyon TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 418 milyon TL’nin hafif altında, yıllık bazda %20,7 azalışla 402 milyon TL FAVÖK kaydederken; FAVÖK marjı yıllık bazda 2,1 puan azalışla %8,8 seviyesinde gerçekleşti. Operasyonel marjlar, hem bizim hem piyasa beklentisinin 0,8 puan altında gerçekleşti. Brüt kar, yıllık bazda %6,8 azalışla 1.557 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, brüt kar marjı yıllık bazda 2,8 puanlık iyileşme ile %34,1 seviyesine yükseldi. Brüt kar marjındaki iyileşmede, etkin maliyet yönetimi etkili oldu.
Hedef Fiyat ve Tavsiye
Yataş için 36,85 TL seviyesindeki 12 aylık hedef fiyatımızı ve 'AL' yönündeki tavsiyemizi sürdürüyoruz. Genel olarak beklentimizi karşılayan finansal sonuçların ardından tahminlerimizi koruyoruz. Bu doğrultuda, Yataş için 36,85 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı ve 'AL' yönündeki tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
