Garanti BBVA Yatırım, YATAS - Yataş için hedef fiyatını 62,5 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
YATAS, %55 artış potansiyeliyle 2026T 4,8x F/K, 4,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 4,0x F/K, 3,9x FD/FAVÖK) — dayanıklı tüketim/mobilya grubu içinde oldukça düşük çarpanlarla işlem görüyor. Hisse BIST Katılım Endeksi'ne dahil.
Mobilya/ev tekstili perakendecisi olarak YATAS'ın görünümü, ARCLK'ye benzer şekilde dayanıklı tüketim harcamaları ve konut piyasası dinamikleriyle ilişkili; konut satışlarındaki ipotekli satış artışı gibi olumlu sinyaller, mobilya talebi açısından da dolaylı bir destek unsuru oluşturabilir.
Yüksek faiz seviyelerinin tüketim ve yatırım kararları üzerindeki baskısının sürmesi beklenirken, TCMB'nin faiz indirim döngüsünün zamanlaması ve boyutu, büyük bilet kalemli dayanıklı tüketim harcamaları açısından YATAS için de belirleyici bir makro unsur olarak öne çıkıyor.
