3Ç26 beklentilerinde Garanti BBVA için net faiz marjında toparlanma ve çeyreksel bazda kâr artışı öne çıkarılıyor. Agesa Hayat Emeklilik’te güçlü prim üretimi ve yatırım gelirlerinin devam eden katkısı, Anadolu Hayat Emeklilik’te ise eylül ayında güçlenen prim üretimiyle birlikte artan kârlılık ve yatırım gelirlerinin sürmesi vurgulanıyor.
Perakende tarafında Şok Marketler için reel büyümenin devam etmesine ek olarak operasyonel kârlılığın etkisiyle net kârın çeyreksel bazda artması bekleniyor. Ebebek’te ürün adedindeki istikrarlı büyüme ve müşteri trafiğindeki artışın ciro ve kârlılığı destekleyeceği belirtilirken, İndeks Bilgisayar’da yeni lansmanlar ve mobil segment öncülüğünde güçlü talebin ciroyu desteklemesi öngörülüyor.
Sanayi ve enerji tarafında Tüpraş için yükselen ürün kârlılıkları eşliğinde rekor sonuçlar, Kordsa için kompozit tarafının hem büyümeye hem operasyonel kârlılığa katkısıyla geçen yılki net zarar yerine net kâr, Brisa için ise etkin maliyet yönetimi sayesinde operasyonel kârlılığın desteklenmesi ve çeyreksel bazda güçlü net kâr artışı öne çıkıyor. Ayrıca, 3Ç26 döneminde bu şirketler için hedef fiyatlar da paylaşılıyor: Garanti BBVA 211,30, Agesa 366,00, Anadolu Hayat Emeklilik 176,50, Şok Marketler 74,00, Tüpraş 416,25, Kordsa 4,81 ve Brisa 109,90.
Havacılık ve hizmetler tarafında TAV Havalimanları’nın yurt dışı operasyonlarının katkısıyla desteklenen ciro büyümesi, Türk Hava Yolları’nın artan yakıt giderlerine karşın birim gelirlerdeki artışla desteklenen ciro ve nominal olarak korunan kârlılığı, MLP Sağlık Hizmetleri’nin ise artan hasta trafiği ve TSS hasta sayısı sayesinde ciroda reel büyüme ve yüksek operasyonel kârlılık göstermesi bekleniyor. Kurum, bu hisselerin çoğunu AL derecesiyle, Kordsa ve Brisa’yı ise TUT derecesiyle değerlendiriyor.
Rapor ayrıca 3Ç26 kar tahmin raporuna, genişletilmiş versiyona ve günlük bülten üzerinden düzenli güncellemelere yönlendirme içeriyor; ancak ana mesaj, seçili şirketlerde operasyonel iyileşme, güçlü talep, yatırım gelirleri ve ürün kârlılığının üçüncü çeyrek sonuçlarını destekleyeceği yönünde şekilleniyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
