Aygaz için görünüm olumlu tutuluyor ve önümüzdeki dönemde daha iyi bir performans bekleniyor. 3.çeyrek görünümünün olumlu ilerlediği, Bangladeş’te Dhaka kapasitesinin devreye girmesinin sezonluk etkilerle birlikte 3.çeyreği zayıf noktadan çıkarıp Türkiye pazarı tarafında da beklentileri güçlendirdiği belirtiliyor. Uzun vadede 2021 4.çeyrekten bu yana ilk kez %4 üzeri FAVÖK marjına erişilebileceği düşünülüyor.
Sonotrach fiyatlarında normalleşmenin sürdüğü, güncel çerçevede 481 dolar/tondan Nisan ayı itibarıyla 885 dolar/ton seviyesine yükselişin yakından izlendiği aktarılıyor. Mayıs ve Haziran aylarındaki fiyat düşüşünün Temmuz ayında kısmen gözlendiği, 2.çeyrek kadar güçlü bir stok kârı oluşmayabileceği ifade ediliyor. Buna karşın geçmişteki TMS 29 harici hisse stok kârı yaşanmadığı için bu tarafta zaten farklı bir baskı oluştuğu vurgulanıyor.
EYAŞ tarafında beklentinin revizyona açık biçimde yukarı yönlü risk taşıdığı görülüyor. 2026 karlarından temettü düşünmek için erken olduğu, ancak 6-7$/v beklentisinin 13-15$/v’ye çıkartılması halinde şirketin konsolide sonuçlara daha fazla net kâr katkısı verebileceği belirtiliyor. Bu durumun EYAŞ, Aygaz ve KCHOL için de pozitif etki yaratacağı değerlendiriliyor.
2023-24 otogaz pazar payı beklentisi %23,5-24,5’a yükseltilirken, %41,5-42,5 tüplügaz pazar payı beklentisi korunuyor. 750-790 bin ton otogaz satış tonajı ile 200-220 bin ton tüplügaz satış tonajı beklentileri de korunmuş durumda. Genel çerçevede ilk yarının şirket için oldukça olumlu geçtiği, 2.yarıda da hem çeyreklik hem yıllık bazda görece iyi bir görünüm beklenerek toplantının olumlu bulunduğu sonucu öne çıkıyor.
