Gür-Sel Turizm için görünüm olumlu tutuluyor ve sonuçlar beklentilere paralel karşılanıyor. Şirketin 2026 2.çeyrekte 3,2 milyar TL hasılat, 1,07 milyar TL FAVÖK ve 835 milyon TL net kâr açıklaması, tahminlerle uyumlu bulundu. Genel çerçevede finansalları olumlu değerlendiren yaklaşım, özellikle webinarda verilecek mesajların ve geçen çeyrekte vurgulanan hedefleri altında tutan mekanizmanın takip edileceğine işaret ediyor.
Şirketin ana hikâyesi, beklentilerin zorlu karmaşaya rağmen korunması ve büyüme becerisinin sürmesi üzerine kuruluyor. Ağ büyütme isteğinin devam ettiği, sektörün pozitif ayrıştığı ve 2026 2.yarısının daha canlı geçebileceği düşünülüyor. Ayrıca personel ve öğrenci taşımacılığı ile filo kiralama tarafındaki istikrarlı talep, güçlü maliyet yönetimi ve artan kapasite kullanım oranları destekleyici unsurlar olarak öne çıkıyor.
İkinci çeyrekte %1 artışla 3,2 milyar TL’lik ciroya ulaşılması, %10 artışla 1,07 milyar TL FAVÖK ve %33’e yükselen FAVÖK marjı, operasyonel kârlılığın korunduğunu gösteriyor. Net kâr %100’e varan artışla 1,51 milyar TL’ye ulaştı ve SNA sezon etkileriyle sınırlı kalsa da operasyonel kârlılıktan gelen katkı belirgin kaldı. Beklentiler tarafında 15-17 milyar TL ciro, 5-6 milyar TL FAVÖK ve %8-12 yatırım harcamaları/satışlar hedefi korunuyor.
Öne çıkan katalizörler arasında filonun 8466 araçlık seviyede bulunması, %17 özmal oranı, %89 kapasite kullanım oranı ve 1985 personel ile büyümenin sürmesi yer alıyor. Sektördeki ayrışma, özellikle filo kiralama, personel ve öğrenci taşımacılığı ile oto kiralama ve operasyona dayalı dijital dönüşüm hamleleriyle destekleniyor. Temel riskler ise makroekonomik dalgalanmalar, dönemsel iş günü etkileri, fiyatlama disiplinini zorlayabilecek koşullar ve nakit yaratımındaki sezonluk sınırlanmalar olarak öne çıkıyor.
