Raporun ana mesajı, BIST 100 Endeksi’nde haftalık satış baskısının belirginleştiği ve kısa vadeli görünümün zayıfladığı yönündedir. Endeks haftayı %3,13 kayıpla 14.274 puandan tamamlarken, 22 ve 50 günlük ağırlıklı ortalamaların bulunduğu 14.250–14.280 bölgesi kısa vadeli direnç haline gelmiştir. Bu bölgenin yeniden aşılması ve ardından 14.500 direncinin geçilmesi, tepki alımlarının kalıcılaşması için kritik görülmektedir.
Makro cephede ABD’de ilk çeyrek büyümesinin %2,1’e revize edilmesi ve çekirdek PCE’nin %3,4 ile Fed hedefinin üzerinde kalması öne çıkmıştır. Minneapolis Fed Başkanı Kashkari’nin yıl sonuna kadar bir faiz artırımı sinyali vermesiyle faiz beklentileri yukarı dönerken, dolar endeksi de güçlü görünüm sergilemiştir. Küresel risk iştahı teknoloji hisselerindeki satışlarla zayıflamış; Nasdaq %4,6, S&P 500 %2,2 düşmüş, Dow Jones ise %0,6 artışla ayrışmıştır.
Yurt içinde yeni haftanın en kritik gündemi 3 Temmuz Cuma günü açıklanacak Haziran enflasyonu olarak belirtilmiştir. Piyasa katılımcılarının aylık %1,36 beklentisine karşılık anketlerde %1 oranında enflasyon öngörülmektedir ve bu veri Temmuz memur ve emekli maaş zammı açısından da belirleyicidir. TCMB’nin 23 Temmuz’daki PPK toplantısı ve faiz indirim patikasına ilişkin iletişim de yakından izlenecektir. Güne sınırlı pozitif bir başlangıç beklenirken, 14.250-14000 destek; 14400-14.500 direnç bölgesi olarak takip edilmektedir.
Raporda takibimizdeki hisselerin tamamen teknik analize göre belirlendiği, işlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerine öncelik verildiği vurgulanmıştır. Geçen hafta izlenen hisseler içinde EUPWR %9,96 getiriyle hedefe ulaşırken, AKBNK, ASELS, CWENE ve TUPRS stop olmuş, EKGYO ise Cuma kapanışıyla haftayı tamamlamıştır. BIST 100 USD bazlı grafikte orta vadeli yükselen trendin bozulmadığı, ancak kısa vadede görünümün zayıf kaldığı; RSI’ın aşırı satım bölgesinde yatay seyrettiği ve MACD’nin satış sinyaline yakın olduğu belirtilmiştir.
