BIST 100’de Cuma günü XBANK öncülüğündeki satışların ardından bu hafta yönü belirleyecek fiyatlamalar izlenecek ve açılışın hafif artı yönde olması bekleniyor. Gün içinde 14.200-14.500 bandı dışındaki hareketlerin yön konusunda daha belirleyici olacağı vurgulanıyor. Takip edilen hisseler tamamen teknik analize göre seçiliyor; işlem hacmi ve likiditesi yüksek BIST 100 hisselerine öncelik veriliyor.
Küresel tarafta ABD endeksleri geçen hafta ayrıştı; Dow Jones yeni rekorlara çıkarken S&P 500 yatay kaldı, Nasdaq ise yapay zeka ve yarı iletken hisselerindeki kâr satışlarıyla zayıf kapattı. Haziran ayı ABD tarım dışı istihdam verisinin sadece 57 bin kişilik artış göstermesi ve önceki aylara ait verilerin aşağı yönlü revize edilmesi, Fed’in Eylül ayı faiz artırım ihtimalini belirgin biçimde zayıflattı ve kısa vadeli tahvil getirilerinde gevşemeye yol açtı. Avrupa borsaları ise art arda dördüncü haftalık yükselişini kaydederek 52 haftanın zirvesine ulaştı; euro bölgesinde enflasyonun beklentilerin altında gerilemesi ECB üzerindeki baskıyı hafifleten bir gelişme olarak öne çıktı.
Yurtiçinde Haziran ayı enflasyonu aylık bazda %0,99 artarken yıllık enflasyon %32,11 olarak gerçekleşti. 26 Haziran ile biten haftada yabancı yatırımcıların 203 milyon dolarlık hisse senedi ve 448 milyon dolarlık tahvil-bono alımı yapması, önceki haftadaki 800 milyon dolar seviyesine göre belirgin bir yavaşlamaya işaret ediyor. Yeni haftada TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru, Hazine nakit dengesi ve sanayi üretimi verileri izlenecek.
Geçen hafta portföyün ortalama getirisi -0,49% olurken BIST 100 %1,01 yükseldi ve relatif getiri -1,48% olarak gerçekleşti. Haftalık tabloda CWENE %5,71 ile hedefe ulaşırken EKGYO %4,96 ile hedef gördü; ASELS %4,56 ve ISCTR %3,60 ile stop oldu, ISMEN %2,40 ve SAHOL %3,03 ile Cuma kapanışında kapatıldı. BIST 30 hisseleri içinde ASELS %6,43, ASTOR %4,14, DSTKF %9,96 ve TUPRS %9,40 ile öne çıkarken MGROS %8,57, TOASO %5,77, XTEKS %6,7 ve XTRZM %6,2 geriledi. Kurumun ana tezi, yüksek hacim ve likiditeye sahip hisselerde teknik görünümün belirleyici olduğu, bu nedenle 14.200-14.500 bandındaki hareketlerin ve bankacılık hisselerindeki baskının kısa vadeli yön için kritik olduğudur.
