Haftalık Strateji Bülteni
Raporun ana mesajı, haftaya güçlü kalan brent petrol vadeli işlemleri ve buna bağlı olarak kıymetli metallerdeki baskının sürdüğü bir görünümle başlıyor. ABD ile İran arasındaki barış müzakerelerinde Trump’ın İran teklifini kabul edilemez bulması, savaşın erken biteceğine dair beklentileri zayıflatırken Hürmüz Boğazı’nın beklenenden daha uzun süre kapanabileceği riskini gündemde tutuyor. Aynı zamanda “Project Freedom” adlı koordinasyon planı açıklanmış olsa da askeri eskort olmayacağı belirtiliyor ve bu nedenle enerji maliyetlerinde dalgalı seyrin devam etmesi bekleniyor.
Borsa İstanbul tarafında analist, dalgalı bir seyir izlendiğini ve genel olarak finansallara ilişkin gelişmelerin fiyatlandığını söylüyor. Diğer taraftan enerji maliyetlerindeki gelişmeler izlenirken demir çelik ve savunma sanayi gibi sektörlerin öne çıktığı belirtiliyor. Ancak birçok şirketin henüz finansallarını açıklamamış olması nedeniyle sektörel ayrışmanın ilerleyen dönemde daha da netleşebileceği ifade ediliyor. Bugün açıklanacak enflasyon verisinin yatırımcıların ana odağı olacağı, İTO verisinin %3,74 ile yatırımcı beklentisi olan %3,28’in üzerinde gerçekleştiği ve enflasyondaki yukarı yönlü hareketin sürmesi halinde endeks üzerinde baskı oluşabileceği vurgulanıyor.
Endeks için 14.190 seviyesi destek olarak izleniyor ve bu seviyenin altında 13.975’in destek görevi görebileceği belirtiliyor. Yukarı yönlü hareketlerde 14.630 ana direnç olarak öne çıkarken, mevcut tabloda yukarı yöne eğilimin daha baskın olduğu fakat bu iştahın devamı için 14.630’un aşılması gerektiği söyleniyor. Küresel takvimde bu hafta ABD ve Avrupa’da PMI verileri, ABD’de tarım dışı istihdam, Fed yetkililerinin konuşmaları ve Cuma günü Michigan verileri öne çıkarken, Çin, Japonya ve Birleşik Krallık piyasalarının özel günler nedeniyle kapalı olacağı not ediliyor.
Kurumun yaklaşımı, hisse seçimini tamamen teknik analize dayandırması ve işlem hacmi ile likiditesi yüksek BIST 100 hisselerine öncelik vermesi üzerine kurulu. Pozisyona girişlerin Cuma kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapıldığı, hedefe ulaşmayan pozisyonların ise stop loss seviyesinin altına inmedikçe bir sonraki Cuma kapanışında kapatıldığı açıklanıyor. Haftalık performansta geçmiş hafta ortalama getiri -3,19% olurken BIST 100 0,23% yükselmiş ve relatif getiri -3,42% olarak gerçekleşmiş. Sonuç olarak rapor, kısa vadede enerji maliyetleri ve enflasyon verisinin endeks yönü için belirleyici olacağını, yukarı yönlü eğilimin korunması için ise 14.630 direncinin kritik olduğunu ortaya koyuyor.
