Halkbank Toplantı Notları
Halkbank, yaklaşık dokuz yıl süren ABD’deki hukuki sürecin Banka lehine, herhangi bir para cezası veya suç kabulü olmadan sonuçlanmasının ardından yeni bir büyüme dönemine girdiğini vurguluyor. Planlanan ikincil halka arzın temel amacı sermaye tabanını güçlendirmek, halka açıklık oranını artırmak ve uluslararası fonlama kanallarına yeniden erişimle kredi büyümesini desteklemek olarak öne çıkıyor. Bu adım, Banka’nın fonlama yapısını iyileştirme ve büyümeyi daha sağlıklı bir zemine taşıma hedefinin parçası olarak sunuluyor.
Halkbank’ın 7,18 milyar TL olan çıkarılmış sermayesinin mevcut ortakların rüçhan hakları kısıtlanarak %25 oranında artırılması ve 8,98 milyar TL’ye yükseltilmesi planlanıyor. Sermaye artırımı kapsamında 1,80 milyar TL nominal değerli yeni pay halka arz edilecek. Yurt içi işlemler için Halk Yatırım, yurt dışı kurumsal yatırımcılara yönelik satışlar için Citi ve J.P. Morgan yetkilendirilmiş durumda ve sürecin ekim ayı başlarında tamamlanması bekleniyor.
Yönetim, hukuki belirsizliğin kalkmasıyla uluslararası tahvil, sendikasyon, seküritizasyon ve muhabir bankacılık kanallarının yeniden etkin kullanılabileceğini düşünüyor. Haziran 2026 itibarıyla YP toptan fonlamanın bilanço içindeki payı Halkbank’ta %5 iken sektör ortalaması %15, TL vadeli mevduatın payı ise Halkbank’ta %39 ile sektörün %30’luk oranının üzerinde bulunuyor. Daha düşük maliyetli ve uzun vadeli YP fonlama ile pahalı TL vadeli mevduatın payının azaltılması, fonlama maliyetinin düşürülmesi ve kredi/mevduat oranının sektör ortalamasına yaklaştırılması hedefleniyor.
2025 yıl sonu itibarıyla net krediler 2,07 trilyon TL, mevduat 3,61 trilyon TL ve kredi/mevduat oranı yaklaşık %57 seviyesinde; Haziran 2026 itibarıyla net krediler 2,47 trilyon TL, mevduat 3,79 trilyon TL ve kredi/mevduat oranı yaklaşık %65 düzeyinde gerçekleşmiş durumda. Aynı dönemde takipteki kredi oranı %3,5, yıllıklandırılmış kredi risk maliyeti %2,0, özkaynak karlılığı %16,2, CET1 oranı %8,2 ve sermaye yeterlilik oranı %13,2 olarak kaydedilmiş. 2026 için kredi/mevduat oranının yaklaşık %65, takipteki kredi oranının %3,3, swap maliyetleri dahil net faiz marjının %2,7 ve kredi risk maliyetinin %1,85 olması; net ücret ve komisyon gelirlerinin ortalama aktiflere oranının %1,6, faaliyet giderlerinin ise %3,5 olması bekleniyor. Yıl sonu CET1 hedefi yaklaşık %10, sermaye yeterlilik oranı hedefi %16 ve özkaynak karlılığı beklentisi %11–12 seviyesinde.
