Hitit Bilgisayar’ın 2026’nın üçüncü çeyreğinde net kârı yıllık %10,77 ve çeyreklik %9,7 artışla 125 milyon TL’ye ulaşmıştır. Net satışlar yıllık %28,81, çeyreklik %13 artarak 595 milyon TL olurken, sonuçlar 123 milyon TL’lik konsensüs net kâr beklentisiyle genel olarak uyumlu, satışlar ise konsensüsün %1 altında gerçekleşmiştir.
Brüt kâr yıllık %18 artışla 280 milyon TL’ye yükselmiş, ancak brüt kâr marjı yıllık bazda 4,2 puan daralarak %47,1’e gerilemiştir. FAVÖK yıllık %20 artışla 251 milyon TL’ye ulaşırken FAVÖK marjı 302 baz puan düşüşle %42,1 olmuştur. Daha düşük finansman giderleri ve daha yüksek diğer faaliyet gelirleri net kârı desteklemiş, efektif vergi oranı yıllık bazda genel olarak yatay kalmıştır.
Şirket 2026 beklentilerini korumuştur: ABD doları bazında %15–20 gelir büyümesi, %40–45 FAVÖK marjı ve %20–25 net kâr marjı. Dokuz aylık dönemde ABD doları bazında gelir büyümesi %14, FAVÖK marjı %40,7 ve net kâr marjı %20 seviyesinde gerçekleşmiştir. SaaS gelirleri üçüncü çeyrekte 9,5 milyon ABD dolarına ulaşarak çeyreklik satışların %76’sını oluşturmuş, havayolu iş ortaklarının sayısı 68’den 73’e yükselmiştir.
İyileşen SaaS gelir karması ve genişleyen iş ortağı tabanı orta vadeli büyüme görünümünü destekleyen unsurlar olarak değerlendirilmiştir. Şirket, dokuz aylık dönemde 16 milyon ABD dolarına ulaşan yüksek teknoloji yatırımlarına rağmen 204 milyon TL net nakit pozisyonunu korumuştur. Bununla birlikte, devam eden marj baskısı ve yüksek yatırım harcamaları izlenmesi gereken temel risklerdir. Kurum, beklentilerle genel olarak uyumlu sonuçlar ve süren yıllık marj baskısı nedeniyle üçüncü çeyrek sonuçlarını nötr değerlendirmiştir.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
