Model Portföy Güncellemesi
Ahlatcı Yatırım model portföyünü sadeleştirerek MAVI ve PGSUS'u portföyden çıkarıp portföyü altı hisseye indiriyor. Aynı gerekçelerle TTRAK ve SELEC de araştırma kapsamından çıkarılıyor. Bu düzenleme ile araştırma kaynaklarının, yatırımcılara en yüksek katma değeri sunacağına inanılan şirketlere yoğunlaştırılması hedefleniyor. Hedef fiyatının üzerinde işlem gören ASTOR'da tavsiye AL'dan TUT'a çekiliyor.
Mavi Giyim için güçlü bilanço yapısı olumlu değerlendirilmeye devam edilse de hazır giyim talebindeki belirsizlik ortamında portföyde görünürlüğü daha yüksek hikayelere yer verilmesi tercih ediliyor. Pegasus, 12/05/2026 tarihinde tavsiyenin TUT'a çekilmesinin ardından portföydeki ağırlığının kalan hisselere aktarılması nedeniyle model portföyden çıkarılıyor. Selçuk Ecza Deposu'nda düşük marjlı dağıtım modeli nedeniyle kâr tahminlerindeki oynaklığın yüksek seyretmesi, sağlıklı bir değerleme görünürlüğü sunmayı zorlaştırıyor. Türk Traktör'de ise tarım ekipmanı talebindeki döngüsel zayıflık kısa vadeli görünürlüğü sınırlıyor.
12 Aylık Model Portföy'de AKBNK, ASELS, CIMSA, EKGYO, MGROS ve TCELL yer alıyor. AKBNK için öneri tarihi 22/05/2025, öneri fiyatı 51,98 TL, kapanışı 70,10 TL, hedef fiyatı 114,20 TL ve potansiyel getirisi %63; ağırlığı %20,00. ASELS'te öneri tarihi 03/10/2024, öneri fiyatı 56,04 TL, kapanışı 367,25 TL, hedef fiyatı 446,00 TL ve potansiyel getirisi %21. CIMSA, EKGYO, MGROS ve TCELL için sırasıyla hedef fiyatlar 65,50 TL, 29,94 TL, 886,00 TL ve 156,81 TL olarak korunuyor.
Son güncellemeden bu yana model portföy %7,0 değer kaybederken aynı dönemde BIST 100 endeksi %3,2 yükseliyor. Negatif ayrışmanın büyük bölümü portföyden çıkarılan iki hisseden kaynaklanıyor. PGSUS'taki %29,8 ve MAVI'deki %12,3 geri çekilme portföy getirisinden toplam 6,3 puan eksiltiyor. ASELS'in %31,2 yükselişi 2,3 puanlık pozitif katkı sağlarken portföyde kalan altı hissenin toplam katkısı -0,7 puanda sınırlı kalıyor. MAVI ve PGSUS'un çıkışıyla serbest kalan %30'luk ağırlık, portföyde kalan hisselere dağıtılıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
