Sabah Stratejisi
BIST100 yeni haftaya satıcılı bir görünümle başladı ve günü %1,6 düşüşle tamamladı. Düşüş endeks geneline yayılırken 63 hisse günü negatif bölgede kapattı. Yurtiçinde mayıs ayı cari denge verisi beklentilerin üzerinde 1,5 milyar USD açık verdi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, küresel ekonomideki şoklara rağmen cari açığın sürdürülebilir seviyelerde kalmasının ekonominin dayanıklılığını gösterdiğini söyledi.
Yurtdışında ABD - İran gerilimi piyasalarda ana gündem olmaya devam etti. Trump, Hürmüz Boğazı'nı ele geçireceklerini, geçişlerden ücret alacaklarını ve İran'a yönelik saldırıların süreceğini belirtti. İran tarafı da izin alınmadan ve belirlenen rotalara uyulmadan geçiş yapan gemilere yönelik saldırıların süreceği uyarısında bulundu. Gelişmelerin ardından Birleşik Arap Emirlikleri, Oman açıklarında iki tankerinin İran tarafından vurulduğunu açıkladı.
Artan gerilimle Brent petrolü varil başına 85 USD sınırını aşarak son bir ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Bu durum, enerji fiyatları üzerinden enflasyon endişelerini artırarak Fed'i daha sıkı bir duruşa yöneltebileceği beklentisiyle risk iştahını zayıflattı. Fed Guvernörü Christopher Waller, çekirdek enflasyonda sıcak bir veri gelmesi halinde yakın vadede faiz artışının gündeme gelebileceğini ifade etti. Para piyasalarında temmuz toplantısına yönelik faiz artış ihtimali %50 seviyesine kadar yükseldi.
Metnin ana tezi, jeopolitik risklerin ve petrol fiyatlarındaki yükselişin küresel piyasalarda baskı yarattığı yönünde şekilleniyor. Cari dengenin beklenenden zayıf gelmesi iç tarafta dikkat çekerken, Şimşek'in açıklamaları dayanıklılık vurgusu yapıyor. Raporun yatırımcı açısından en kritik çıkarımı, ABD - İran gerilimi ile birlikte enerji fiyatları, enflasyon ve Fed beklentilerinin yakın vadede piyasaların yönünü belirleyebilecek olmasıdır.
