Yarı İletken Sektör Raporu
Yarı iletken sektörü nisan ayını oldukça pozitif geçirdi ve raporun ana mesajı, savaş sürmesine rağmen talebin güçlü kaldığı yönünde oldu. Özellikle yapay zeka kaynaklı yatırım harcamalarının karşılık bulması, sektör için olumlu yatırım tezini destekledi. Bellek fiyatlarında DRAM ve NAND arasındaki makasın yeniden açılması da sektör dinamikleri açısından dikkat çekici bulundu.
Raporda ikinci çeyrekte bellek döngüsünün devam ettiği, DRAM tarafında fiyatların önceki aylara kıyasla toparlanma eğilimine geçtiği ve ay sonunda DRAM’in %6,18, NAND SSD’nin ise -%5,57 performans gösterdiği aktarıldı. Bu ayrışma, mart ayındaki ters yönlü fiyatlamanın normalleşmesi olarak yorumlandı. 12 aylık fiyatlarda ise DRAM tarafındaki artışların bellek üreticisi yarı iletken şirketlerine pozitif etki yaptığı vurgulandı.
Küresel yarı iletken satışlarında mart ayı kuvvetli geçti; geçen yılın mart ayına göre satışlar Amerika’da %96, Avrupa’da %37, Asya Pasifik’te %100 arttı. Dünya genelindeki artış %88 olarak korunurken aydan aya artış %15 oldu. Şirket tarafında ise sezonsallık ve bilanço etkilerinin öne çıktığı, ancak genel çerçevede ilk çeyreğin küresel şirketler açısından olumlu geçtiği belirtildi.
Çinli şirketler için satışların nisan ayında normalleşme eğilimi gösterdiği, buna karşın önceki yıla göre büyümenin devam ettiği ifade edildi. TSM gibi küresel liderlerin yıllık bazda %19 dolar bazlı büyüme göstermesi hem fiyat hem satış gücü açısından pozitif bir sinyal olarak öne çıkarıldı. Raporda ayrıca Trump ve Xi görüşmelerinin teknoloji tarafında riskleri ateşleyebileceği, bu nedenle kısa vadede pozitif görünümün nötr/negatif görünüme dönebileceği uyarısı yapıldı.
