Yatırım fonları model portföyleri, Eylül 2026 döneminde küresel piyasalardaki oynaklık ve artan tahvil faizleri karşısında temkinli bir duruşu öne çıkarıyor. ABD-İran hattındaki gerilim, petrol fiyatlarında risk primini canlı tutarken enerji fiyatlarının enflasyon görünümü üzerindeki etkisi yakından izleniyor. Ağustos TÜFE enflasyonunun %2,0 seviyesinde gerçekleşmesi, yıllık TÜFE’nin %31,7’ye ve çekirdek enflasyonun %30,3’e yükselmesi beklentisiyle birlikte değerlendiriliyor. Enflasyonu yukarı çeken ana unsurlar enerji, hizmet ve tütün-alkollü içecekler grupları olarak öne çıkıyor.
Portföylerde sabit getirili ve düşük riskli varlıkların ağırlığı korunuyor. Temkinli portföyde %40 IRY, %25 NJR, %20 BHI ve %15 YOT yer alırken, düşük oynaklıkla mevduat üzeri getiri hedefleniyor. Dengeli portföyde %30 IRY, %20 YEF, %15 YOT, %15 GPG, %10 TMG ve %10 GBZ ile büyüme potansiyeli ve risk dağılımı dengeleniyor. Atak portföyünde %20 IRY, %20 YEF, %20 YVB, %15 TMG, %15 BV1 ve %10 GBZ ile yüksek getiri potansiyeline odaklanılıyor.
Faizsiz enstrümanlardan oluşan katılım portföyünde %40 PRR, %20 YHK, %15 CVK, %15 NJY ve %10 GLS ile sermayeyi koruma ve dengeli büyüme odağı sürdürülüyor. Kurum, Temkinli, Dengeli ve Atak portföylerde hisse senedi, TL mevduat, devlet tahvili, Eurobond, USD mevduat, S&P 500 ve BCOM Emtia Endeksi gibi farklı varlık sınıflarını benchmark yapısında bir araya getiriyor. Katılım portföyü için ise BIST Katılım 100 Endeksi, BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi, BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi ve GR Altın referans alınıyor. Bu yapı, her risk profili için hedeflenen varlık dağılımına uygun karşılaştırma ve göreceli performans takibi sağlamayı amaçlıyor.
USD ve EUR birikimleri için de farklı risk profillerine göre sepetler sunuluyor; USD Temkinli, USD Eurobond Ağırlıklı, USD Atak ve EUR Temkinli başlıklarıyla düşükten yükseğe uzanan seçenekler tanımlanıyor. Ana çıkarım, artan jeopolitik belirsizlik ve faiz oynaklığı ortamında likidite, sabit getiri ve çeşitlendirmeyi önceleyen portföylerin öne çıkarıldığıdır. Aynı zamanda hisse senedi, emtia ve döviz bazlı enstrümanlar, uygun risk profiline göre büyüme ve korunma amacıyla dengeli şekilde konumlandırılıyor. Bu çerçevede yatırımcıya verilen temel mesaj, risk düzeyi ile getiri hedefini uyumlu tutan portföy yapısına sadık kalınması gerektiğidir.
