Garanti BBVA Yatırım, PGSUS - Pegasus Hava Taşımacılığı için hedef fiyatını 266 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak belirledi.
PGSUS, %49 artış potansiyeliyle 2026T 4,7x F/K, 5,6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 3,8x F/K, 3,8x FD/FAVÖK).
Havacılık sektörü görünümü PGSUS için THYAO ile benzer şekilde geçerli: jeopolitik risklere rağmen yolcu talebinin güçlü seyrini koruduğu, güçlü sezon etkisiyle yolcu trafiğindeki büyümenin sürmesi, gerileyen petrol fiyatları ve daha öngörülebilir maliyet yapısının kârlılığı desteklemesi bekleniyor. Raporda THYAO ile birlikte PGSUS'un uluslararası büyüme stratejilerinin sektör görünümünü olumlu kıldığı özellikle vurgulanıyor.
ABD-İran anlaşma ihtimalinin artması ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılabileceği beklentisiyle petrol fiyatlarının 80 doların altına gerilemesi, düşük maliyetli taşıyıcı modeline sahip PGSUS için yakıt maliyeti açısından özellikle önemli bir gelişme; Brent'in yılın geri kalanında 70-75 dolar bandına yerleşmesi senaryosu PGSUS'un kârlılık görünümünü destekleyici bir unsur olarak öne çıkıyor.
