Şeker Yatırım, KRDMD - Kardemir (d) için hedef fiyatını 45,00 TL, tavsiyesini TUT olarak belirledi.
Kardemir, Türkiye'nin önde gelen entegre çelik üreticilerinden biri olarak demir-çelik sektöründeki konumunu korumaktadır. Şeker Yatırım'ın favori sektörleri arasında demir-çelik yer almakta olup bu durum sektör için genel olarak olumlu bir görünüme işaret etmektedir. Haziran ayında demir-çelik sektörü BIST genelinde %2,96 artış kaydetti. Yurt içi inşaat ve altyapı talebinin seyri, şirketin satış hacmi ve karlılık görünümü açısından belirleyici olmaya devam etmektedir.
Şeker Yatırım, 2026 yılında sanayi şirketlerinin net karının %54,5 artmasını beklemekle birlikte Kardemir için TUT tavsiyesi korunmaktadır. Küresel çelik fiyatlarının seyri ve hammadde maliyetleri, şirketin marj görünümünü doğrudan etkilemektedir. Yurt içinde TCMB'nin sıkı para politikası duruşunun sürmesi inşaat talebini sınırlayıcı bir etki yaratmakta olup yılın ikinci yarısında olası faiz indirimlerinin bu baskıyı hafifletmesi beklenmektedir.
Küresel ölçekte ABD-İran geriliminin hafiflemesi ve Hürmüz Boğazı'ndaki ticaret akışlarının normalleşmesi, enerji maliyetleri üzerindeki baskıyı azaltmakta ve sanayi üretimine olumlu yansımaktadır. Temmuz ayında açıklanacak makroekonomik veriler ve merkez bankası kararları küresel sanayi talebi açısından belirleyici olacaktır.
Şeker Yatırım, Kardemir için 12 aylık 45,00 TL hedef fiyat ile TUT tavsiyesini korumaktadır. Hedef fiyat, 30 Haziran 2026 kapanışına göre %13,1 kazandırma potansiyeli sunmaktadır.
