Gedik Yatırım, BRISA-Brisa için hedef fiyatını 100 TL, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu

BRISA - BRİSA BRIDGESTONE LASTİK SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

79.15 ₺

Hedef Fiyat

100.00 ₺

Potansiyel Getiri

%26.34

End. Paralel Get.

Perşembe, 07 Ağustos 2025

Güncel Fiyat 79,15 ₺

En Yüksek Tahmin

124,60 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

112,30 ₺

En Düşük Tahmin

100,00 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%41.88

Kurum Sayısı 2

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Perşembe, 07 Ağustos 2025 00:00

Brisa: Zayıf Sonuçlar ve Beklentilerin Altında Performans Brisa'nın açıkladığı 579 milyon TL net zarar, 531 milyon TL olan beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Bu durum, operasyonel kârlılığın zayıf olmasından kaynaklandı. Beklentilerin Altında Operasyonel Sonuçlar: Şirketin 833 milyon TL'lik FAVÖK'ü, 953 milyon TL'lik beklentinin altında kaldı. Brüt kâr marjı %18,1'e gerileyerek yıllık ve çeyreklik bazda daralma yaşadı. Genel olarak, faaliyet kârı ve net zarar rakamlarının beklentilerin altında kalması nedeniyle sonuçlar "hafif negatif" olarak değerlendiriliyor. Devam Eden Zorluklar: Zayıf satışlar, düşen kâr marjları ve artan finansal giderler nedeniyle kârlılıktaki bozulma, ikinci çeyrekte de sürdü. Şirket, bir önceki çeyreğe benzer şekilde zayıf FAVÖK, net zarar ve yüksek net borç pozisyonuyla bir çeyrek daha geçirdi. Gelecek Beklentileri: 2025'in ikinci yarısında talep koşullarında bir miktar iyileşme beklenmesine rağmen, operasyonel kârlılıktaki yıllık daralmanın yılın geri kalanında da devam edebileceği düşünülüyor. 2026 yılına kadar önemli bir toparlanma öngörülmüyor. Bu değerlendirmeler ışığında Brisa hisseleri için "Endekse Paralel Getiri" önerisi korunuyor.