Gedik Yatırım, BRISA - Brisa Lastik için hedef fiyatını 82,40 TL'den 110,50 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
Otomotiv tarafında iç talepteki yavaşlama, kredi kartı harcamalarındaki soğuma ve tüketim malları ithalatındaki daralma, lastik talebi açısından temkinli bir zemin oluşturuyor. Buna karşın raporda 2027’de bankacılık, havacılık ve otomotivde toparlanma beklentisi öne çıkıyor ve bu da sektör için orta vadeli bir normalleşme ihtimaline işaret ediyor.
BRISA için tabloda hedef fiyat 110,50 TL olarak güncellenirken tavsiye Endekse Paralel Getiri seviyesinde tutuluyor. Eski hedef fiyat 82,40 TL idi ve yön değişikliği yerine değerleme güncellemesi yapıldığı görülüyor.
Brisa Lastik’e özgü bölümde satış, FAVÖK ve marjlara ilişkin ayrıntılı finansal tablo verilmemiş olsa da, şirket için açık bir yatırım görüşü korunuyor. Bu görüşte, otomotiv yan sanayi tarafındaki döngüsel toparlanma beklentisi ve sektörün rapordaki görece olumlu orta vadeli görünümü destekleyici unsurlar olarak öne çıkıyor.
Hedef fiyat artışı, piyasa değerleme yaklaşımındaki yukarı revizyonu yansıtıyor ve BRISA’nın mevcut koşullarda endekse paralel performans beklenen hisseler arasında konumlandığını gösteriyor. Katalizör tarafında otomotiv talebindeki iyileşme ve iç talepteki toparlanma izlenirken, risk tarafında zayıf tüketim ve maliyet baskıları önemini koruyor.
