Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Çimsa, 3Ç2025’te ana ortaklık net kârını yıllık %18 düşüşle 1.269 milyon TL olarak açıkladı (beklenti: 923 milyon TL). 9A2025 net kârı 2.349 milyon TL oldu. Satış gelirleri yıllık %42 artarak 11,2 milyar TL’ye yükseldi; büyümede organik hacim artışı ve Mannok katkısı etkili oldu. Brüt kâr %2,8 artmasına rağmen marj 8,3 puan düşerek %21,6’ya geriledi. Operasyonel giderler %40 artarken esas faaliyet kârı %11 azaldı. FAVÖK %7 artarak 2.377 milyon TL oldu ancak marj 6,9 puan daralarak %21,1’e geriledi. Sabancı Holding hisselerinin değer düşüşü 256 milyon TL olumsuz etki yarattı; yatırım faaliyetlerinden 260 milyon TL gider yazıldı. Mannok satın alımı nedeniyle net finansman gideri 389 milyon TL gerçekleşti. Net parasal kazanç 847 milyon TL oldu. 266 milyon TL vergi gideri ve 217 milyon TL azınlık payı sonrası net kâr 1.269 milyon TL'ye ulaştı. SAHOL etkisi hariç tutulduğunda düzeltilmiş net kâr yıllık %22 artışla 1.742 milyon TL oldu. Şirketin düzeltilmiş net borcu 20,1 milyar TL, Net Borç/FAVÖK oranı 2,7x seviyesinde. Dokuz aylık net kâr yıllık %41 geriledi; operasyonel gider artışı ve yatırım faaliyetlerindeki gelir-gider dönüşümü bu düşüşte etkili oldu. Enflasyonun kur artışının altında kalması marjları baskıladı. 9A2025 FAVÖK 5,8 milyar TL ile %12 arttı; ancak FAVÖK marjı 3,5 puan daraldı. 3Ç2025’te yurt dışı satışların payı %44,8’den %67,4’e yükseldi. Türkiye’de hacim artışı %0,6 iken uluslararası pazarlarda %88 arttı; toplam hacim artışı %30 oldu. %51 iştiraki Afyon Çimento, Kordsa’nın Kratos inşaat çözümleri kolunu 10 milyon USD’ye devralmak için anlaşma imzaladı. Ayrıca Houston’da 600 bin ton kapasiteli gri çimento öğütme tesisi devreye alınarak ürün portföyü genişletildi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
