Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Suwen için 12 aylık hedef fiyatımızı daha temkinli varsayımlar doğrultusunda 19,80 TL’den 16,00 TL’ye revize ederken “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Hedef fiyat indiriminin ardından dahi hissenin anlamlı bir yukarı potansiyel sunduğunu değerlendiriyoruz. Şirketi, erişilebilir fiyat segmentinde güçlü marka algısı, ölçeklenebilir mağaza modeli ve geniş ürün gamı sayesinde büyümeyi marj disiplinini koruyarak sürdürebilen bir perakende oyuncusu olarak görüyoruz. 2026’ya giderken enflasyon ve faizlerde beklenen kademeli gerilemenin finansman gideri baskısını azaltarak operasyonel performansın net kara yansımasını güçlendirmesini bekliyoruz. Seçici mağaza açılışları, güçlü LFL büyümesi ve ürün karmasının desteklediği marj yapısının korunacağı; net kar görünümünün ise finansman maliyetlerindeki düşüşle daha öngörülebilir hale geleceği kanaatindeyiz. Buna karşın personel ve kira giderleri, talep tarafında olası zayıflama ve artan kampanya rekabeti aşağı yönlü risk unsurları olarak izlenmelidir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri