Tacirler Yatırım Suwen için tavsiyesini 39,00 TL hedef fiyat ile "al" olarak başlattı

Tacirler Yatırım Hedef: 39.00 ₺ Potansiyel: %0.00

Suwen Tekstil’i, 12 aylık 39,00 TL hedef fiyat ile araştırma kapsamımıza dahil ediyor ve %39 getiri potansiyeli ile AL tavsiyesi veriyoruz. Değerlememizde öne çıkan katalistler: i) 2028 yılına kadar 300-350 mağaza hedefi, ii) Satışlar içinde payının artmasını beklediğimiz e-ticaret operasyonları, iii) Genişleyen kitle ve geniş ürün gamı. Suwen, 2025T tahminlerimize göre 12,7x F/K çarpanıyla işlem görmektedir. Giyim perakende sektörü, covid sonrası enflasyonist ortamda artan taleple güçlü 2022 ve 2023 yılları geçirmiştir. Ancak 2023 yılının ikinci yarısında enflasyonla mücadele kapsamında alınan tedbirler ve sıkı para politikaları, iç talepte yavaşlamaya yol açmış, sektörü negatif etkilemiştir. Bunun sonucunda ilk yarıda hızlı yükselen sektör hisselerinde kâr realizasyonlarına ve fiyat düzeltmelerine neden olmuştur. Sektörün 2025 yılında iç talep ve ihracat tarafında toparlanma, maliyet kaynaklı baskıların gevşemesi ile büyüme potansiyeline sahip olduğunu düşünüyoruz. Sektörün geleceği açısından, güçlü marka bilinirliği, ulaşılabilirlik, e-ticaretteki genişleme ve maliyet yönetimi önemli rol oynamaktadır. Bu bağlamda, MAVI sürdürülebilir büyüme stratejisi ve operasyonel başarısıyla sektörde öne çıkan şirketlerden biri olarak dikkat çekerken, SUWEN artan mağaza sayısı, büyüyen pazar payı ve kadın iç giyim segmentindeki güçlü performansıyla öne çıkmaktadır. Aynı zamanda DESA, deri ürünlerindeki ihracat odaklı büyüme stratejisi, marka bilinirliği ve katma değeri yüksek ürün portföyüyle sektörde dikkat çeken bir diğer şirket konumundadır. Detaylar için "2025 Görünüm Raporu"nu inceleyiniz.