İş Yatırım, AGESA - AGESA HAYAT EMEKLILIK için hedef fiyatını 382.66 TL'den 397.5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini AL olarak korudu.
Agesa Hayat Emeklilik (AGESA) için İş Yatırım’ın raporunda hedef fiyat 397,50 TL olarak belirlenmiş ve hisse için “AL” tavsiyesi verilmiştir. Raporda, şirketin 2026 yılı performansında güçlü yatırım gelirlerinin net kâr büyümesine önemli katkı sağladığı vurgulanmaktadır. Özellikle yılın ilk çeyreğinde emeklilik giriş aidatlarının daha yoğun şekilde gerçekleşmesi, emeklilik teknik zararında sınırlı bir iyileşme yaratarak net kâra olumlu katkı sağlamıştır.
2026 yılı genelinde enflasyonun üzerinde prim büyümesinin devam etmesi ve yüksek yatırım gelirlerinin korunması beklenmektedir. Bu çerçevede net kârda %41 büyüme ve %58 özkaynak kârlılığı öngörülmektedir. Şirketin, sektör ortalamasının üzerinde kârlılık üretme kapasitesi ve güçlü yatırım geliri yapısı, raporda öne çıkan temel güçlü yönler arasında yer almaktadır. Ayrıca faiz indirim döngüsünün gecikmesine rağmen prim üretimi ve kârlılık tarafında dirençli bir görünüm sergilemesi beklenmektedir.
Genel değerlendirmede AGESA’nın, güçlü yatırım gelirleri, enflasyonun üzerinde prim büyümesi ve yüksek özkaynak kârlılığı sayesinde sektörde pozitif ayrışmaya devam ettiği belirtilmektedir. Bu doğrultuda 397,50 TL hedef fiyat korunurken, “AL” tavsiyesi sürdürülmektedir.
