TERA Yatırım, AKBNK-Akbank için hedef fiyatını 98,26 TL'den 84,39 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Tera Yatırım
Hedef: 84.39 ₺
Potansiyel: %0.00
Akbank yönetimi, 2025 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. Beklenildiği üzere, yeni makroihtiyati önlemler ve yıl sonu politika faizi tahminindeki yukarı yönlü revizyonun (%34,0; önceki %30,5) etkisiyle net faiz marjı ve yabancı para kredi büyümesi üzerinde aşağı yönlü risklerin arttığına dikkat çekildi. Bununla birlikte, komisyon ve ticari gelirlerdeki yukarı yönlü riskler ile ilk çeyrek performansının bütçenin hafif üzerinde gerçekleşmesi sayesinde, %30’un üzerindeki özsermaye kârlılığı hedefi korunmaya devam etti.
Yönetim ayrıca, net faiz marjının 2Ç25'te iyileşmesinin zor olacağını; Nisan ayında TL fonlama maliyetlerinin yüksek kırklı seviyelere ulaşması nedeniyle çekirdek marjlarda daralma yaşandığını belirtti. Bunun yanı sıra, risk maliyeti için %1,5–2,0 hedef aralığının üst bandına yakın bir seviyenin daha güvenli bir varsayım olacağı ifade edildi.
Tahminlerimize göre, Akbank hisseleri 0,84x 2025T PD/DD ve 3,8x 2025T F/K çarpanlarıyla; ayrıca 0,60x 2026T PD/DD ve 2,1x 2026T F/K çarpanlarıyla işlem görüyor. Hisse başına 84,37 TL olan 12 aylık hedef fiyatımız, %4 temettü verimi dahil olmak üzere toplamda %68 getiri potansiyeline işaret ediyor. Bu doğrultuda, Akbank için “Endeks Üstü Getiri” tavsiyemizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
