Alnus Yatırım, AKBNK-Akbank için hedef fiyatını 95 TL'den 80 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu
Alnus Yatırım
Hedef: 80.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Bankanın net kârını artırmasına en önemli katkı; ‘Ödeme Sistemleri’, ‘Sigorta Komisyonları’, ‘Tüketici Kredileri’, ‘Varlık Yönetimi’ ve ‘Para Transferleri’nden destek bulan Alınan Ücret ve Komisyonlar’dan gelmiş, Türev Finansal İşlemelerdeki güçlü iyileşme de diğer önemli faktör olmuştur. İlk çeyrekte %4,0 oranında TL kredi büyümesi yakalayan şirket, 2025’in tamamında %30’dan büyük TL kredi büyümesi beklemektedir. Yüksek %10’lu seviyelerde büyüme beklenen YP kredilerde ise, ilk çeyrekteki büyüme sadece %0,3 olmuştur. Net faiz marjı da; 2025 yılının tamamı için %5,0 civarındaki öngörünün altında %2,3 düzeyinde kalırken, net ücret ve komisyon artışı ise %40 civarındaki 2025 beklentisinin üzerinde, %61,7’lik oldukça güçlü bir performans göstermiştir.
2025 yılının başında, yılın büyük bir bölümünde TCMB’den para politikasında gevşeme adımları beklenmekteydi. Mart ayından itibaren oluşan piyasa şartları sonrasında; bozulan enflasyon beklentileriyle TCMB, Nisan ayı için sene başında beklediğiniz 250 baz puanlık faiz indirimi yerine 350 baz puanlık faiz artırımı yapmak zorunda kaldı. Haziran ayında da Politika Faizinin sabit kalmasını bekliyoruz. Dolayısıyla, sektörün geneli için 2025’in ikinci çeyreğinden itibaren net faiz marjlarında güçlü toparlanma beklentimizi en iyi ihtimalle 2025’in 4. çeyreğine öteliyoruz. Diğer yandan, TÜFEX ve Komisyon tarafının son gelişmelerle yılbaşındaki beklentilerimize nazaran güçlü seyretmesini öngörüyoruz. Yeni oluşturduğumuz projeksiyonlar kapsamında; bankanın hisseleri için 12 aylık periyodu kapsayan hedef fiyatımızı 95,00 TL seviyesinden 80 TL’ye revize ediyoruz. "AL" olan tavsiyemizi ise, halen yüksek olan getiri potansiyeli nedeniyle koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
