Garanti BBVA Yatırım, AKBNK-Akbank için hedef fiyatını 96 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Garanti BBVA
Hedef: 96.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Akbank'ın (AKBNK) 3Ç25 dönemine ait finansal sonuçlarının düz metin özeti aşağıdadır:
Akbank (AKBNK) 3Ç25 Finansal Sonuçlar Özeti
Akbank, 3Ç25'te beklentilerin kısmen üzerinde, 14,1 milyar TL net kâr açıkladı (Konsensüs: 13,6 milyar TL, Ç/Ç %26, Y/Y %56 artış). Banka, yılın ilk dokuz ayında (9A25) yıllık %17 artışla 38,9 milyar TL net kâr elde etti. 9A25 özkaynak kârlılığı %20,4 olarak gerçekleşti.
Karlılık Dinamikleri:
Net Faiz Marjı (NFM): Artan swap giderlerine rağmen, gelişen TL kredi makası sayesinde çeyreklik bazda 73 baz puan artarak %2,7 oldu. Şirket, %3-%3,5 olan yıl sonu NFM hedefi üzerinde aşağı yönlü riskler olduğunu belirtti.
Komisyon Gelirleri: Ödeme sistemleri sayesinde yıllık bazda %69 büyüdü.
Maliyet Büyümesi: Yıllık bazda %34 oldu.
Verimlilik: Komisyon gelirlerinin giderleri karşılama oranı %105 seviyesinde oluştu ve bu oranın önümüzdeki dönemde normalize olması bekleniyor.
Aktif Kalitesi ve Risk Maliyeti:
Takipteki Krediler (NPL) Oranı: %3,5 seviyesine sınırlı bir yükseliş gösterdi (Ç/Ç: +0,1 puan). Banka bu çeyrekte 2,2 milyar TL takipteki kredisini sattı.
Risk Maliyeti: 9A25'te 230 baz puan olarak gerçekleşti (2025 bütçesi: 150-200 baz puan). Artan karşılık giderleri net kârı bir miktar baskıladı.
Görünüm ve Değerleme:
Özkaynak Karlılığı Hedefi: Şirket, %25 özkaynak kârlılığı hedefinin bu yıl için zor olduğunu, ancak yıl sonu için 9A rakamından (%20,4) daha yüksek bir rakamın gerçekleşeceğini vurguladı.
Piyasa Etkisi: Bilanço sonuçlarının beklentilere paralel olmasından dolayı nötr piyasa etkisi beklenmektedir.
Tavsiye: Akbank için "Endeks Üzeri" tavsiyesi ve 96 TL olan 12 aylık hedef fiyat korunmaktadır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
