Şeker Yatırım, AKSEN-Aksa Enerji için hedef fiyatını 50,15 TL'den 55 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 55.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Aksa Enerji (AKSEN), 2025'in ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan 1.139 milyon TL'nin altında, 929 milyon TL net kâr açıkladı. Net kâr, başarılı esas faaliyet kârı yönetimine rağmen, azalan kur farkı gelirleri ve artan parasal kayıplardan kaynaklanan 195,7 milyon TL'lik net finansman gideri nedeniyle baskı altında kaldı.
Operasyonel Performans
Satışlar ve FAVÖK: Şirketin net satış gelirleri, piyasa beklentilerinin üzerinde, 9.862 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK, yıllık %19 artışla 2.512 milyon TL'ye yükselse de, brüt kâr marjındaki düşüş nedeniyle FAVÖK marjı %25,47'ye geriledi.
Üretim: Afrika ve Asya hariç elektrik üretimi, yılın ilk yarısında geçen yıla göre %90 artışla 4.702 GWsa'e ulaştı. Ortalama spot elektrik fiyatları da yıllık %20 artış gösterdi.
Yurtdışı Operasyonlar: FAVÖK içinde Asya ve Afrika santrallerinin ağırlığı devam etti. FAVÖK'ün büyük bir kısmı, özellikle tam kapasiteyle çalışan Talimercan Santrali'nin etkisiyle yurtdışı operasyonlardan geldi.
Borçluluk ve Gelecek Beklentileri
Net Borç: Devam eden yatırımlar nedeniyle net borç, çeyreklik bazda %12 artışla 36,6 milyar TL'ye çıktı. Net Borç/FAVÖK oranı ise 3,4x'ten 3,7x seviyesine yükseldi.
Hedef Fiyat ve Tavsiye: Şirketin güçlü operasyonel performansını ve yurtdışı operasyonlarından elde ettiği döviz bazlı gelir potansiyelini dikkate alarak, 2Ç25 sonuçları "sınırlı olumlu" olarak değerlendirildi. Aksa Enerji için hedef fiyat 50,15 TL'den 55,00 TL'ye revize edilerek "AL" tavsiyesi korundu. Bu yeni hedef fiyat, %28,1'lik bir yükseliş potansiyeli taşıyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
