Deniz Yatırım Aksigorta için hedef fiyatını 9,80 TL'den 8,20 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

Deniz Yatırım Hedef: 8.20 ₺ Potansiyel: %0.00

Ak Sigorta, 2Ç24 finansallarında 336 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi ve bizim beklentimiz yaklaşık 315 milyon TL idi. Şirket’in net kar rakamı bir önceki döneme göre %23 artarken, geçen yılın aynı dönemine göre ise %26 oranında gerilemiş, bu dönemde şirketin özsermaye karlılığı ise %35.8 olarak gerçekleşmiştir. Beklentinin hafif üzerinde gerçekleşen net kar rakamında, operasyonel performansın biraz daha iyi gerçekleşmiş olmasının etkili olduğu söylenebilir. Finansal gelirler ise faiz geliri bir önceki döneme göre yükselmiş olmasına rağmen kur farkı gelirinin daha düşük olmasından ötürü 1Ç24’e paralel gerçekleşmiştir. Cuma sabahı açıklanan 2Ç24 sonuçlarının günü genel piyasanın da zayıf olmasına bağlı olarak günü %5.1 değer kaybı ile tamamlamıştır. Açıklanan sonuçları nötr olarak değerlendirmek ile birlikte, orta-uzun vade için AL önerimizi koruyoruz, hedef fiyatımız ise hisse başına 8.20 TL olarak revize ediyoruz. İlk yarıda operasyonel karlılık odaklı sektöre kıyasla daha yavaş büyüme. Yüksek faiz ortamı finansal gelirleri desteklemeye devam ediyor. Bu varsayımlar sonrasında Şirket’in 2024 yılı net kar rakamını 1.46 milyar TL özsermaye karlılığını ise %36.8 olarak tahmin ediyoruz.