Deniz Yatırım, AKGRT-Aksigorta için hedef fiyatını 10.6 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu

AKGRT - AKSİGORTA A.Ş.

Son Fiyat

6.99 ₺

Hedef Fiyat

10.60 ₺

Potansiyel Getiri

%51.65

Salı, 28 Ekim 2025

Güncel Fiyat 6,99 ₺

En Yüksek Tahmin

11,00 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

10,20 ₺

En Düşük Tahmin

9,01 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%45.97

Kurum Sayısı 3

Al 3

Salı, 28 Ekim 2025 00:00

Aksigorta, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 825 milyon TL net kâr açıkladı; bu rakam, bizim beklentimiz olan 859 milyon TL ve piyasa medyan beklentisi 862 milyon TL’nin biraz altında kaldı. Net kâr, önceki çeyreğe göre %4 azalış, geçen yılın aynı dönemine göre ise %49 artış gösterdi. Özsermaye karlılığı %48,6 seviyesinde gerçekleşti. Bilançoda olumlu unsurlar arasında beklentilerle uyumlu net kâr, özsermaye karlılığındaki artış, yatırım gelirlerinin katkısı ve sermaye yeterlilik oranındaki yükseliş öne çıkmaktadır. Olumsuz bir unsur kaydedilmemiştir. Genel değerlendirme olarak, çeyreklik bazda korunan bileşik rasyo ve beklentiler paralelinde gerçekleşen net kârın hisse fiyatı üzerinde sınırlı olumlu etki yaratması beklenmektedir. Şirketin dönüşüm süreci ve daha kârlı işlere yönelimi, son 1 yılda olduğu gibi değerli görülmeye devam edilmektedir. 2025 3Ç’de toplam brüt prim üretimi yıllık bazda %10 artışla 7,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Karlı büyüme stratejisi kapsamında yüksek kâr marjına sahip ürünler önceliklendirilirken, sermaye tüketimi yüksek ve kârlılığı düşük ürün portföyü azaltıldı. Motor-dışı prim üretimi %65, sağlık prim üretimi %47 artış gösterirken, trafik prim üretimi %65 azaldı; kasko prim üretimi ise geçen yılın aynı dönemine paralel gerçekleşti.