Albaraka için 12 aylık hedef fiyatımızı 10.5TL olarak güncelliyoruz (eski hedef fiyat 11.5TL) ve TUT tavsiyemizi koruyoruz
Yapı Kredi Yatırım
Hedef: 10.50 ₺
Potansiyel: %16.41
Albaraka için 12 aylık hedef fiyat 11,5 TL’den 10,5 TL’ye güncellenirken TUT tavsiyesi korunmaktadır. Bu hedef fiyat, güncel fiyata göre yaklaşık %29 yukarı potansiyele işaret etmektedir. Banka, 2026 tahminlerine göre 0,7x PD/DD ve 3,4x F/K çarpanlarıyla işlem görmekte olup, 2025’te %55 seviyesinde gerçekleşen özkaynak kârlılığının 2026’da %24’e gerilemesi beklenmektedir. Aktif kalitesi tarafında karşılık oranı %2,6 ile rakiplerin altında kalırken, toplam özkaynakların yaklaşık %1’ine denk gelen 245 milyon TL serbest karşılık tamponu bulunmaktadır. Kredi portföyünün %37’sini oluşturan KOBİ kredilerinin, özellikle 2026’nın ilk yarısında aktif kalitesini baskılayabileceği öngörülmekte ve bu nedenle risk maliyeti tahminleri yukarı yönlü revize edilmektedir. Sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye oranlarının BDDK esneklikleri dâhil sırasıyla %18,7 ve %9,3 seviyelerinde olması yeterli bir sermaye yapısına işaret ederken, çekirdek sermaye oranının yasal alt sınıra yakın olduğu ve 2025 kârından temettü ödenmesinin beklenmediği değerlendirilmektedir. Yüksek baz etkisinin ardından kârlılığın normalleşmesi öngörülürken, 2026 için %24 özkaynak kârlılığı varsayımı altında 0,7x PD/DD çarpanı ve 0,8x–0,9x bandındaki makul değerleme seviyeleri hisse için dengeli bir görünüm sunmaktadır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
