Astor Enerji, küresel elektrik talebindeki artış, yenilenebilir enerji yatırımlarının hızlanması, şebeke modernizasyonu ihtiyacı ve transformatör pazarındaki yapısal büyümenin sunduğu güçlü zemin doğrultusunda araştırma kapsamına alınırken, hisse için 12 aylık 158 TL hedef fiyat belirlenmiş ve AL tavsiyesi ile Model Portföy’e eklenmiştir. Geniş ürün gamı, yüksek mühendislik ve test kabiliyeti, devam eden yeni fabrika yatırımlarıyla desteklenen kapasite artışı ve güçlü ihracat ağı, şirketin 2026 ve uzun vadeli büyüme görünümünü destekleyen temel katalistler olarak öne çıkmaktadır. Satışlarının yaklaşık %46’sını ihracattan elde eden Astor Enerji, Avrupa Birliği başta olmak üzere Orta Doğu, Kuzey Afrika ve Amerika pazarlarındaki etkinliğiyle gelir çeşitliliğini ve döviz bazlı nakit akışını güçlendirmektedir. Üretim kapasitesinin yeni yatırımlarla artması, ürün gamının genişlemesi ve ileri test altyapısının devreye alınması, daha yüksek katma değerli projelere erişimi desteklemektedir. Yeni yatırımların tam katkı sağlamasıyla 2026 yılında yaklaşık 51 milyar TL ciro, %30,1 FAVÖK marjı ile 15 milyar TL FAVÖK ve yaklaşık 10 milyar TL net kâr üretilmesi öngörülmektedir.
Şirket, 4Ç25 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %47, kurum beklentimizin %41 üzerinde 2.702 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %54 artış, bir önceki çeyreğe göre ise %6 azalış kaydetti. 12 aylık pay başına 158 TL hedef fiyatla araştırma kapsamımızda bulunan Astor Enerji için tahminlerimizi güncelleyip, değerlendirme notumuzu ayrıca düzenleyeceğiz.
